【汽车】静待扰动结束，预期并没有反映充分
静待扰动结束，预期并没有反映充分。在淡季数据扰动下，板块出现了一定幅度调整，但我们认为整个新能源车产业链的高景气度预期并没有反映充分，中期维度对于新能源车渗透率、中国汽车产业在全球的地位等还存在超预期可能。交易的重点在智能电动零部件及新能源车销量有边际变化的整车，其中零部件包括智能化、电动化和国产替代三个方向。
短期看，H2新能源车产业链将进入销量和业绩的双击，从行业比较的维度看预期并没有反应充分。从7月-12月，新能源车销量将连续环比改善，而Q3原材料价格也出现一定幅度下滑，整车和零部件业绩有望加速增长；市场对新能源车产业链的高景气度有一定预期，但对部分其他板块的景气度下行并不充分，这意味着还会有资金切换到新能源车赛道。
中期维度，新能源车赛道在“量”和“质”两个维度还有上修空间。对于新能源车行业市场逐步进行三个上修：一是对于新能源车短期渗透空间的上修，混动打开了10-20万这个主力价格带；二是自主品牌在新能源车市场份额的上修，从低端到中端再到高端市场对合资品牌的全面围剿；三是中国新能源(5.85 +9.96%,诊股)车产业链全球地位的上修，成为全球主要的制造中心。
继续推荐“智能化+高景气度新能源化+自主品牌”三条投资主线。智能化主线，推荐标的伯特利(97.53 +1.65%,诊股)、上声电子(72.34 -0.23%,诊股)、东箭科技(17.85 +2.12%,诊股)、星宇股份(151.13 -0.81%,诊股)、德赛西威(164.39 +0.59%,诊股)、科博达(57.92 -1.58%,诊股)、华阳集团(51.30 -1.82%,诊股)、华域汽车(20.52 +0.20%,诊股)、中鼎股份(19.50 +1.04%,诊股)、保隆科技(59.68 -2.15%,诊股)等；高景气度新能源化主线，推荐标的双环传动(35.78 +0.87%,诊股)、拓普集团(86.21 +4.19%,诊股)、瑞鹄模具(33.47 +3.02%,诊股)、沪光股份(33.31 +10.01%,诊股)、巨一科技(69.30 +1.38%,诊股)、合兴股份(18.40 -0.49%,诊股)、爱柯迪(20.21 +1.30%,诊股)、博力威(91.80 +15.70%,诊股)等；自主品牌主线，推荐标的比亚迪(321.61 -0.46%,诊股)、长安汽车(16.39 -2.85%,诊股)、
