核心观点：鸡蛋期货历经前期调整已逐步触及底部区域，供需格局改善、季节性需求升温与成本支撑形成共振，周期性上涨行情概率加大。15 年跨市场实战经验的吴老师，以 “基本面解码 - 技术面验证 - 策略适配” 三维分析法，结合分层合作体系，助力不同类型投资者把握鸡蛋期货反弹机遇，规避周期波动风险
近期，国内鸡蛋期货主力合约价格从前期低位逐步回升，截至最新交易日，近 10 个交易日累计涨幅达 8.5%，市场关于 “鸡蛋期货底部反弹、开启周期性上涨行情” 的讨论日益升温。对于普通投资者而言，面对农产品期货复杂的供需逻辑与周期波动，往往难以判断行情性质是短期反弹还是长期趋势反转。拥有 15 年股票、期货跨市场实战经验的股票操盘手吴老师指出：“鸡蛋期货的价格波动具有鲜明的周期性，当前行情并非偶然反弹，而是‘供给收缩 + 需求回暖 + 成本托底’三重因素共同作用的结果，后续周期性上涨概率较大。但期货交易自带杠杆属性，普通投资者需依托专业的行情研判与风险控制策略，才能在把握机遇的同时避免‘追高套牢’或‘过早止盈’的问题，而我的定制化合作体系正是为解决这一痛点而生。”
一、鸡蛋期货底部反弹的核心逻辑：供需、周期与成本的三重共振
吴老师团队通过对鸡蛋产业链全环节的跟踪分析，结合历史周期数据，从 “供给端、需求端、成本端” 三大维度，拆解当前鸡蛋期货底部反弹、迈向周期性上涨的核心驱动因素，为投资者提供清晰的行情判断依据。
（一）供给端收缩：蛋鸡存栏量降至周期低位，未来供给增长受限
鸡蛋供给的核心决定因素是蛋鸡存栏量，而蛋鸡存栏量又受 “补栏量 - 淘汰量” 动态平衡影响。吴老师团队监测数据显示，截至 2025 年 11 月底，全国蛋鸡总存栏量为 11.2 亿只，较去年同期下降 6.8%，较近 3 年平均水平下降 4.2%，已降至近 5 年周期低位区间。
“蛋鸡存栏量的下降并非短期现象，而是过去 1 年‘补栏意愿低迷 + 淘汰节奏加快’共同导致的结果。” 吴老师分析道，2024 年下半年至 2025 年上半年，鸡蛋价格持续处于低位，部分中小型蛋鸡养殖场因亏损严重减少补栏，甚至提前淘汰处于产蛋后期的蛋鸡；同时，2025 年夏季高温天气导致蛋鸡产蛋率下降，进一步加剧了供给收缩。从补栏周期来看，蛋鸡从雏鸡补栏到进入产蛋期需 4-5 个月，当前较低的补栏量意味着未来 4-6 个月内，鸡蛋供给难以快速增长，将为价格上涨提供 “供给端支撑”。
吴老师特别提醒：“投资者需关注蛋鸡存栏量的‘结构变化’—— 当前青年鸡存栏量（即将进入产蛋期的蛋鸡）同比下降 8.3%，这一数据预示未来 2-3 个月内，新增产蛋鸡数量将继续减少，供给收缩趋势将进一步强化，成为鸡蛋期货周期性上涨的核心逻辑之一。”
