【行情信号】2025 年 11 月以来，A 股 AI 智能眼镜产业链上演 “涨停潮”：光学组件、SoC 芯片等核心环节龙头股单日封板，板块指数 10 日累计涨幅突破 65%，其中某光学器件标的区间最大涨幅达 320%。这场资本狂欢并非偶然，而是 “大厂入局 + 技术突破 + 需求爆发” 的产业共振，拥有 22 年实战经验的股市老吴（吴老师）直言：“AI 智能眼镜是继智能手机后的下一代计算终端，2026 年规模化拐点前夜，正是布局黄金期。”
“新终端革命从来不是概念炒作，只有看透‘技术迭代 — 产能释放 — 业绩兑现’的传导路径，锁定具备核心技术壁垒的产业链龙头，才能抢占先机。” 吴老师凭借 “政策导向 — 技术成熟度 — 机构持仓” 三维框架，已从产业链筛选出 6 只核心标的，近 15 日平均涨幅达 58%，远超板块平均水平。本文将拆解 AI 智能眼镜引爆资本市场的底层逻辑、高价值赛道与核心标的，详解吴老师实战策略与定制化合作服务，助力投资者把握千亿级风口。
一、引爆逻辑：AI 智能眼镜的三重产业共振
吴老师结合产业数据指出，AI 智能眼镜的爆发具备强烈必然性，其战略价值堪比 2019 年的 TWS 耳机行情：
（一）底层驱动力：供需政策形成三角支撑
供给端：大厂密集入局构建产业生态
全球科技巨头集体押注下一代计算终端：阿里将于 11 月 27 日发布夸克 AI 眼镜 S1，百度推出小度 AI 眼镜 Pro，苹果升级 Vision Pro 硬件，华为、小米等已完成产品布局。头部厂商的技术投入加速产业链成熟，如光波导模组良率从 60% 提升至 90%，带动硬件成本下降 40%，为规模化量产奠定基础。
需求端：尝鲜经济激活千亿市场
消费端数据印证需求爆发：天猫 AI 眼镜品类成交额同比暴涨 2500%，京东 “双 11” 期间成交额同比增 346%，居数码细分品类增速第一。IDC 预测，2025 年中国智能眼镜出货量突破 275 万台（同比 + 107%），2026 年将达 491.5 万台，正式迈入规模化阶段，全球市场规模有望突破 800 亿元。
政策端：硬科技支持力度加码
工信部将智能穿戴设备纳入 “十四五” 消费品工业发展规划，地方政府对光学显示、AI 芯片等环节给予研发补贴。如某光波导企业获江苏工信厅 2000 万元专项扶持，直接降低技术迭代成本。
（二）四大战略投资价值
业绩兑现确定性强：核心组件厂商已显现业绩弹性，如某光学企业三季度 AI 眼镜相关营收同比增 180%，毛利率提升 12 个百分点；
