吴老师讲股：万科、融创中国等地产股拉升后，中长期能走多远？3 大生存逻辑与转型标的布局指南

www.gphztz.com | 作者:吴老师股票合作QQ群：861573022 | 发布时间: 2025-11-20 | 20 次浏览 | 分享到:

吴老师提醒

中长期投资必须用 “3 年以上不用的闲钱”，避免 “资金期限与投资周期不匹配”—— 吴老师团队在服务中会先帮客户 “做资金属性评估”，如 10 万元 3 个月后需使用，建议配置万科等波动小的国企龙头，且仓位不超过 50%；若 10 万元 5 年不用，可配置融创中国等弹性标的，仓位可提升至 15%。

四、吴老师 “地产股中长期转型跟踪服务”：从 “选对标的” 到 “长期拿住” 的全流程支持

针对地产股中长期投资的痛点，吴老师团队推出 “3 大核心服务 + 分类型客户方案”，帮你看透中长期逻辑、避开操作误区，真正实现 “长期持有、稳健盈利”。

（一）核心服务模块：3 步把握中长期机会

1. 房企转型动态跟踪：锁定 “转型成功者”

转型数据监测：每月发布《房企转型月报》，跟踪万科、融创中国等核心标的的 “转型业务营收占比、毛利率、政策补贴”，如 2025 年 11 月月报显示 “万科绿色建筑营收同比增长 42%，毛利率提升 3 个百分点”；

政策导向解读：每季度发布《地产转型政策解读报告》，分析 “绿色建筑、城市更新” 等政策的中长期影响，如 2025 年 Q4 报告提示 “城市更新投资规模将年均增长 15%，碧桂园、保利发展有望受益”；

现金流安全评估：每季度出具《房企现金流安全报告》，测算 “现金短债比、融资成本、销售回款率”，若某标的现金流恶化（如现金短债比低于 1.0），立即推送 “风险预警”。

2. 中长期估值模型：明确 “目标价与持有周期”

定制化估值模型：为每只核心标的建立 “转型驱动估值模型”，输入 “转型业务增速、毛利率、政策支持力度”，自动生成 “中长期目标价与持有周期”，如万科模型显示 “2026 年目标价 16.5 元，持有周期 18 个月”；

估值修复节奏测算：提供 “估值修复路径图”，如融创中国模型显示 “债务重组完成后（2026 年 Q1）估值修复至 0.5 倍 PB（股价 2.25 港元），转型业务营收占比达 20% 后（2027 年）修复至 0.7 倍 PB（股价 3.15 港元）”，帮客户明确 “不同阶段的预期收益”。

3. 持仓优化与心态辅导：帮你 “拿住牛股”

个性化持仓计划：根据客户资金属性（短期 / 长期）、风险偏好，制定 “分批建仓 + 动态调仓” 计划，如 100 万 5 年闲钱计划：“万科 30 万（30%）、融创中国 15 万（15%）、我爱我家 10 万（10%）、东方雨虹 10 万（10%）、现金 35 万（35%）”，每季度根据转型进展调仓；