提供 “产业图谱工具”：梳理半导体产业链各环节的 “自主化率、技术瓶颈、业绩验证节点”，标注每只标的的 “长期逻辑强度”（1-5 星），如北方华创因 “零部件自主化进度快” 被评为 5 星标的，某依赖美国市场的汽车芯片企业被评为 3 星标的。
技术与业绩验证跟踪服务
建立 “标的技术进展跟踪表”，每周更新核心企业的 “零部件自主化率、客户验证进度、海外订单情况”，如 2026 年 2 月跟踪表显示 “中微公司射频电源自主化率从 40% 提升至 50%，预计 Q3 完成中芯国际验证”；
业绩验证预警：当标的出现 “客户验证延迟、订单不及预期” 等风险时，24 小时内推送 “风险提示报告”，如 2026 年 3 月某光刻胶企业因 “良率未达标” 推迟客户验证，团队立即提示投资者减持 30% 仓位；
技术指标解读：针对普通投资者看不懂的 “良率、自主化率” 等指标，提供 “通俗解读手册”，如 “刻蚀机良率达 95% 意味着什么？—— 相当于每生产 100 片晶圆，仅 5 片因设备问题报废，达到海外设备水平”。
定制化仓位配置服务
基于投资者 “风险偏好、投资周期” 制定 “半导体板块仓位配置方案”：
保守型（投资周期 3 年 +，风险承受低）：配置 “20% 半导体设备（零部件自主化率高）+10% 半导体材料（客户验证进展快）”，避免布局芯片设计（受市场周期影响大）；
进取型（投资周期 2 年 +，风险承受高）：配置 “15% 半导体设备 + 10% 汽车芯片（非美市场占比高）+5% 半导体材料”，兼顾成长与弹性；
动态再平衡：每季度根据 “产业进度、标的估值” 调整仓位，如 2026 年 Q2 若北方华创零部件自主化率超预期，将其仓位从 10% 提升至 15%；若某材料企业验证延迟，将其仓位从 5% 降至 3%。
服务核心：专属产业研组 + 量化价值模型 + 产业链资源对接；
定制 “半导体国产替代量化模型”，输入 “自主化率、客户验证进度、海外市场占比” 等数据，自动生成标的 “长期估值区间” 与 “仓位配置比例”，如模型测算北方华创 2028 年合理估值为 120 元 / 股，当前 85 元具备 41% 上涨空间；
对接国内晶圆厂（中芯国际、华虹半导体）与设备企业，组织 “一对一调研”，获取 “设备验证进度、订单金额” 等独家信息，2026 年 1 月帮助某公募基金提前获悉 “北方华创刻蚀机在中芯国际的验证进度超预期”，提前加仓；
吴老师讲股：疯狂的中国牛市已至下半场？—— 特征、策略与风险防控指南
2025-11-20
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