从土拍情况来看，房地产市场最悲观的时刻已经过去，从房贷利率来看，地产政策仍有加码空间，建议关注地产开发行业的估值修复机会，如金地集团（600383）-1.25%、华发股份（600325）-1.59%等。
【信息追踪】
运营商新一轮普缆集采陆续展开、量价齐升或延续
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近日，中国电信官网发布中国电信引入光缆(2022-2023年)集中采购项目货物招标资格预审公告。公告显示，本项目采购引入光缆数量为250万芯公里，对比去年5月210万芯公里的集采规模提升近20%。从时间上来看，预计中国移动和中国电信的新一轮普缆集采也将陆续展开。
中国移动9月20日晚发布《中国移动2022年至2023年非骨架式带状光缆产品集中采购_中标候选人公示》。本次中国移动非骨架式带状光缆招标规模为5.19万皮长公里，并设有限价49.64元/芯公里。预计本次带缆的光纤光缆单价同比上升约20%，较上年移动带缆集采结果实现较大幅度上涨，进一步确立行业量价齐升趋势。
数据显示，22年1-7月国内光缆产量累计为1.99亿芯公里，累计同比增长19%，22年至今增速显著高于同期，以单月数据来看，22年7月光缆产量为3275.4万芯公里，同比增长25%。此外，在F5G和东数西算等需求带动下，22年需求量也大幅提升，验证国内光纤光缆行业景气抬升。光纤光缆行业底部改善趋势在延续，预计线缆厂商利润率将继续修复。后续建议持续关注运营商新一轮的普缆集采。
二级市场，光纤光缆主要龙头品种已经率先启动，建议关注处于低位的二线区域龙头，如：
特发信息（000070）-2.99%目前是广东省最大的光纤光缆生产商；
永鼎股份（600105）-2.82%海外光纤光缆市场复苏的需求量超预期；
汇源通信（000586）+0.36%为电信运营商提供光通信设备及配套产品。
【产业观察】
苹果折叠屏工程机曝光、供应链公司有望受益
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有供应链消息称，苹果已经在开发两款折叠屏手机，分别是横向对折和竖向翻盖式机型。还有苹果新的专利曝出，苹果的iPhone折叠屏可以自己修复折痕，如果这项专利真的能用到iPhone上，那也将解决目前折叠屏手机面临的重要问题。目前国产手机品牌已经有很多折叠机发布了，预计苹果的折叠机不久也会发布。
此前机构研报称，2022年折叠屏产品迭代加速，从创新走向实用。预计2025年中性情景下全球折叠屏手机出货量有望达到8000万台。这一市场规模的实现有赖于两个先决条件的达成：1）更多厂商参与折叠屏产品研发；2）折叠屏手机价格的持续下探。聚焦关键零部件：柔性屏及铰链国产替代进行时。柔性屏幕（UTG和面板）和铰链是折叠屏的两大技术难点，也是最主要的价值提升环节。
