2022-09-26-时报财富资讯（星期一）

【资讯导读】

>海上风电招标创新高、相关零部件龙头有望率先受益
>欧盟拟推出5650亿欧元能源计划、相关公司受关注
>道氏技术：钠离子电池材料已有几十吨出货量
>岱勒新材：公司钨丝金刚石线规模供应的是30-32um

【今日头条】

>海上风电招标创新高、相关零部件龙头有望率先受益
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根据券商不完全统计，年初至今，我国海上风电招标规模已接近20GW，创历史新高，较2021年全年提升了6倍，装机需求明确；今年上半年，受沿海省市疫情反复以及原材料价格高企等因素限制，海上风电项目开工率较低。随着影响海上风电项目建设的不利因素减弱，下半年海风装机规模有望实现显著回升。
海风兴起加速风机大型化进程，零部件环节的大型化匹配能力或在技术、产能扩建等方面受到制约，龙头企业有望凭借领先的研发实力攻克技术难点，以及资源优势扩建大兆瓦产能，率先受益于行业红利。机构预计2022-25年我国新增海上风电年装机规模有望分别达到6GW、10GW、15GW、22GW，年均新增海风装机规模有望达到13GW，排除2021年抢装影响，2022-25年CAGR高达52%。海外方面，欧洲8国及欧盟宣布将加强能源安全和海上风电合作，计划在2030年将波罗的海地区海风装机量从2.8GW提高至19.6GW。欧洲海风规划装机量提升，叠加海外主机厂受供应链中断等因素影响导致成本攀升，盈利水平下滑严重，我国零部件龙头企业有望凭借领先的成本优势以及大兆瓦产品匹配能力，获得更多海外主机厂的订单，进一步提升行业地位。
壁垒高、能留存住利润的主轴轴承等核心环节，比如新强联（300850）-2.78%，以及价格持续承压下，成本管控能力强的平台型成长整机企业，比如运达股份（300772）-3.94%等公司有望受益。

【主编视角】

>A股持续下跌成交萎缩、华为鸿蒙主题事件刺激不断
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过去一周，A股持续下跌。上证指数周二冲至全周高点3114点，周五最低跌至3072点，全周跌1.2%。创业板指数周二最高涨至2397点，周五最低跌至2275点，全周跌2.6%。两市日均成交6529亿元，较前周减少1505亿元。北上资金全周净流出61.3亿元，前周净流出60.8亿元。行业板块看，煤炭、有色和石油石化涨幅居前，医美、医疗和传媒跌幅居前。
近期，华为鸿蒙主题刺激事件不断。一是华为新机Mate50首发销情火爆，缺货严重，华为紧急增产；二是据外媒报道，华为拟与其他被美国纳入“黑名单”的中国半导体公司展开合作，最快在年内将恢复芯片生产。目前，华为已派员协助合作伙伴融资、采购和经营，将优先生产通讯设备、自动驾驶芯片；三是第四届华为开发者大会（2022）将于10月21日在东莞松山湖举行，华为将在大会上带来智能家居、智慧办公、影音娱乐、智慧出行、运动健康五大场景下的创新体验，以及新的鸿蒙系统开发技术。总体看，华为鸿蒙题材将在未来一个月内保持较高热度，可逢低关注。

【投资聚焦】

>欧盟拟推出5650亿欧元能源计划、相关公司受关注
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据媒体报道，欧盟将制定“能源系统数字化”计划，并将于下周正式公布。该计划将要求欧盟在2030年前在基础设施方面投资5650亿欧元（约合39400亿人民币），以实现其绿色计划，并结束对俄罗斯化石燃料的依赖。据悉，该文件提出了几项绿色行动计划：在2027年之前，在欧盟地区所有商业和公共建筑的屋顶上安装太阳能电池板；在2029年之前，在欧盟地区所有新住宅建筑上安装光伏系统；在未来5年内安装1000万台热泵；在2030年底以前，让3000万辆零排放汽车上路。
有分析人士指出，欧盟紧急推出这一重大能源计划的原因主要是，受俄乌冲突引发的能源危机，天然气价格飙涨，且未来较长的一段时间内，欧洲能源局势将愈发艰难。欧盟也表示，此项计划是欧盟为摆脱俄罗斯天然气，并加快向可再生能源转型的最新行动。随着逐渐增加的电力需求，欧盟地区将需要一个更具弹性的能源网络，以此适应易受天气影响的太阳能和风能技术，并且将电力输送到更急需的地区。分析师认为，在光伏屋顶领域，欧盟本次提出的能源系统数字化计划限定装机预期时间，类似于国内的城市版整县推进+建筑光伏全面铺开，体现出欧洲应对欧洲在俄乌事件导致的天然气危机及全面转型新能源的决心，同时也提升了国内新能源产业链出口欧洲需求的确定性。关注家电企业制造力外溢、积极布局光伏储能产业链的星帅尔（002860）-7.13%、德业股份（605117）-1.87%等。

【独家参考】

>道氏技术：钠离子电池材料已有几十吨出货量
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道氏技术（300409）-2.58%接受投资者调研时表示，公司致力于开发高容量、高安全、低成本钠离子电池正极材料前驱体技术，已成功开发具有特色设计、差异化、创新技术强的全新钠离子电池正极材料前驱体体系。公司的钠离子电池材料主要是钠离子前驱体，目前公司与多家钠离子材料客户开展合作，处于保密阶段。公司的钠离子电池材料已经有几十吨的出货量，将根据市场需求积极规划产能产量。公司目前正在积极推动3000吨年产能碳酸锂项目投产。原材料保障上包括锂矿石提锂和回收，公司正面临众多合作机会。

>岱勒新材：公司钨丝金刚石线规模供应的是30-32um
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岱勒新材（300700）-3.24%接受投资者调研时表示，9月份公司已投设备产能将可达到200万公里，10月投入设备产能将达到300万公里，较原计划预计会提前1-2个月。对于后续产能规划，届时公司将会根据市场需求发展情况，通过新增设备投入以及现有设备的技术改造、工艺技术提升的方式，预计完成后公司累计产能可达到500万公里/月。目前下游客户对钨丝金刚线的应用有加速推进的趋势，关键还是原料供应这块比较紧张，还不能够完全满足公司的需求量。钨丝金刚石线公司规模供应的是30-32um，研发的已达28um。

【财经要闻】

>王毅：合作共赢是中美应当继续争取的共同目标。
>出席中国共产党第二十次全国代表大会代表全部选出。
>国务院办公厅印发《关于深化电子电器行业管理制度改革的意见》。
>北京证券交易所投资者开户数达515万户。
>全球首家洗碗机互联工厂在重庆江北区投产，预计年产值达20亿元。
>光伏用钨丝供不应求，新增产能有望于9-10月释放。
>氨纶高端产品紧张排单发货，有望迎年内首次涨价。
>我国新疆奇台射电110米口径望远镜奠基开工。

【公告淘金】

招商轮船（601872）-4.90%签署2+2艘LNG船舶订造意向书，接收了1艘VLCC新船。
广生堂（300436）-1.88%新冠口服药GST-HG171获得临床试验批准通知书。
双成药业（002693）-3.28%签订注射用紫杉醇（白蛋白结合型）许可及供应协议。
海德股份（000567）-1.67%与永泰能源共设的德泰储能完成设立，将以投资电化学储能项目为主业，推进在储能材料资源整合、提纯冶炼、储能新材料等全钒液流电池储能领域的全产业链发展。
恒光股份（301118）-3.18%拟不超1.5亿元投资建设年产6万吨离子膜氯碱（一期）老挝建设项目。
中国重工（601989）0.00%子公司大船集团签署搬迁建设升级项目相关合作协议。
中铝国际（601068）-0.48%拟12.81亿元转让弥玉公司52.6%股权。
汇通能源（600605）0.00%圣石贸易拟向全体股东发出部分收购要约，要约价为19.28元/股。

【热点数据】

>74家公司获海外机构调研、埃斯顿最受关注
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数据统计显示，近10日共有344家公司获机构调研，调研机构类型显示，证券公司调研达313家，占比最多；基金公司调研252家，位列其后；海外机构共对74家上市公司进行走访。海外机构调研榜单中，埃斯顿参与调研的海外机构达到159家，最受关注；其次是迈瑞医疗，参与调研的海外机构共有137家。
从股价表现看，获海外机构调研股近10日平均下跌6.19%。其中，股价上涨的有百润股份、新开源等，表现最好的是百润股份，累计涨幅为23.47%。股价下跌的有63只，跌幅最大的是诺思格，累计跌幅为18.10%。

【龙虎榜看台】

>资金流入厨卫电器、银行等板块
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周五，沪深两市震荡下跌。截至收盘，沪指跌0.66%报3088.37点，深成指跌0.97%报11006.41点，创业板指跌0.67%报2303.91点。两市共计成交6676亿元，较上个交易日放量291亿元。盘面上，厨卫电器、银行、天津自贸区等板块涨幅居前，一体化压铸、数据安全、半导体、自动化设备等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：宝馨科技（002514）+10.02%获实力游资买入，买入净额为1.19亿元；北化股份（002246）+10.02%获买一主买，买入净额为1.15亿元；融钰集团（002622）+9.95%获买一主买，买入净额为1.14亿元；锡装股份（001332）+10.00%实力游资买入，买入净额为1.13亿元；北化股份（002246）+10.02%获买一主买，买入净额为9474.47万元。

【一周回顾】

本周市场缩量下跌。沪指周跌幅为1.22%，深成指周跌幅为2.27%，创业板指周跌幅为2.68%。
时报财富资讯周一油运概念股中远海能（600026）-4.49%、招商南油（601975）-2.16%发布4日区间最大涨幅分别为21.36%、31.45%；周二钒液流电池概念股钒钛股份（000629）-7.16%、河钢股份（000709）-2.42%发布2日区间最大涨幅分别为14.17%、10.55%；周三热泵概念股万和电气（002543）+8.56%、日出东方（603366）+2.17%发布2日区间最大涨幅分别为10.79%、13.75%。

【新股申购】

哈铁科技：申购代码787459，发行价格13.58元/股，发行市盈率60.63倍。可比公司：康尼机电（603111）-1.35%。
美好医疗：申购代码301363，发行价格30.66元/股，发行市盈率41.18倍。可比公司：鱼跃医疗（002223）-2.08%。
亿能电力(京)：申购代码889046，发行价格5.00元/股，发行市盈率13.13倍。可比公司：保变电气（600550）-1.17%。
海能技术(京)：申购代码889100，发行价格10.88元/股，发行市盈率24.98倍。可比公司：禾信仪器（688622）-2.04%。
宙邦转债：申购代码370037，评级AA，转股价值97.99。

2022-09-26-中证快报（星期一）

【今日导读】

○欧盟投资四万亿、屋顶上安装太阳能电池板
○银发经济成万亿风口、多层次需求亟待解决
○渗透率提升需求旺盛、光伏用钨丝供不应求

【中证头条】

欧盟投资四万亿、屋顶上安装太阳能电池板
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据报道，欧盟将制定“能源系统数字化”计划，并将于下周正式公布。该计划将要求欧盟在2030年前在基础设施方面投资5650亿欧元（约合40000亿人民币），以实现其绿色计划，并结束对俄罗斯化石燃料的依赖。该文件提出了几项绿色行动计划：在2027年之前，在欧盟地区所有商业和公共建筑的屋顶上安装太阳能电池板；在2029年之前，在欧盟地区所有新住宅建筑上安装太阳能电池板；在未来5年内安装1000万台热泵；在2030年底以前，让3000万辆零排放汽车上路。
点评：目前全球主要经济体纷纷大力支持可再生新能源。绿色建筑是完成碳中和目标任务不可或缺的一环，我国此前也出台相关政策提出，到2025年，城镇建筑可再生能源替代率达到8%，新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。随着绿色能源转型的推进，BIPV、BAPV等以光伏为载体的建筑或将步入快速发展，建筑光伏企业联合成为趋势。
拓日新能（002218）-1.13%BIPV光伏建筑一体化项目多次入选住建部示范项目。欧洲是公司海外光伏业务重点市场，公司在德国设有全资子公司重点开拓欧洲市场。
横店东磁（002056）+1.76%光伏组件二季度出口到欧洲的比例约80%。
◆光伏产业链供应链合作对接暨2022年度光伏国际标准化工作会议9月21日顺利召开，工信部电子信息司副司长杨旭东表示，将会同有关方面加强行业统筹规划，推动光伏产业高质量发展。

【中证聚焦】

银发经济成万亿风口、多样化多层次需求亟待解决
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“随着我国老年人口数量不断增长，老年人口比重不断提升，我国已进入深度老龄社会。”工信部消费品工业司司长何亚琼在日前举办的“2022暖阳行动暨第三届孝老爱老购物节启动仪式”上表示，关注我国老年人的需求，如何更好地为老年人提供食品、服饰、辅助日用品、康复训练等老年用品，提高老年人的生活品质成为我国当前面临的重要课题，银发经济也成为重要的产业发展方向。
点评：随着我国人口老龄化程度不断加深，食品保健、智能电子、医疗康养等适老化产品和服务需求旺盛，各细分赛道上市公司正加快布局适老养老产业，银发经济市场潜力正在释放。机构数据显示，预计2022年我国健康养老产业总体规模将达到9.81万亿元。
悦心健康（002162）+0.72%养老业务以医养结合为核心，专注于为“活力长者”和“失智、失能的需要专业护理的长者”，提供从健康管理、医疗服务、康复护理，到养老照护一体化、系统化的医养结合的养老服务。
京投发展（600683）-1.28%联营企业北京京投颐信健康服务有限公司与京投发展合作，聚焦于养老产业的发展，业务范围涵盖养老社区开发、养老服务、健康管理、医疗服务、康复服务、护理服务及养老产业投资等多个领域。
◆民政部、财政部日前下发通知，将通过中央专项彩票公益金支持，面向经济困难的失能、部分失能老年人建设10万张家庭养老床位、提供20万人次居家养老上门服务。通知明确，两部门共同确定在北京市西城区等42个地区实施2022年居家和社区基本养老服务提升行动项目。项目资金按规定用于项目地区为60周岁及以上经济困难的失能、部分失能老年人建设家庭养老床位、提供居家养老上门服务。

【要闻精选】

○国务院办公厅印发《关于深化电子电器行业管理制度改革的意见》，完善基础电子产业投融资制度。
○据工信微报公众号，工业和信息化部规划司司长王伟指出，统筹新能源汽车产业布局，引导各地差异化协同发展；重点培育的25个先进制造业集群主导产业产值近10万亿元。
○中国央行发布2022年人民币国际化报告指数，下一阶段，将以市场驱动、企业自主选择为基础，稳慎推进人民币国际化；要推动金融市场向全面制度型开放转型，提高人民币金融资产的流动性。
○国家发改委等四部委发布关于进一步做好阶段性缓缴社会保险费政策实施工作有关问题的通知。
○公安部网安局开展“断号”行动，集中打击整治网络账号黑色产业链。
○总投资37亿！华北单体规模最大绿色数据中心在张家口宣化开建。

【产经透视】

下游需求旺盛、光伏用钨丝供不应求
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据报道，细线化趋势下，钨丝金刚线渗透率提升。从相关上市公司处获悉，目前光伏用钨丝供不应求，预计9-10月将迎来上游产能释放。下游需求旺盛，新增产能释放后，供应短缺状态预计仍将持续。
点评：受益于钨丝在光伏领域的新应用，国内钨丝产销量显著提升。硅料价格高企，未来钨丝与碳钢丝并存渐成业内共识。
A股相关概念股主要有厦门钨业（600549）-2.32%、中钨高新（000657）-3.21%等。

【公司动向】

越博动力（300742）-5.01%公司控制权拟发生变更，实控人将由李占江变更为济源市国有资产监督管理局。
天合光能（688599）+0.54%拟在淮安经济技术开发区投资建设年产15GW高效电池和15GW大功率组件项目，项目总投资约60亿元。
川发龙蟒（002312）-4.00%拟投资4.9亿元建设年产5万吨新能源材料磷酸铁及40万吨硫磺制酸项目。
蔚蓝锂芯（002245）-2.75%拟2.8亿美元在马来西亚新建10GWh圆柱锂电池制造项目。
百诚医药（301096）-2.81%拟5亿元投建医美（健康）产品等项目。
祥鑫科技（002965）-3.70%拟定增募资不超过18.38亿元，用于储能、光伏逆变器及动力电池箱体生产基地建设项目等。
乐凯新材（300446）-2.16%拟33.03亿元收购航天能源及航天模塑100%股权，交易完成后，公司将依托航天制造技术，面向军民两用市场，进入油气设备领域和汽车零部件领域。
国际医学（000516）-0.83%消息，9月25日上午，西安国际医学中心医院举行质子中心项目开工仪式。该院是全国第6家、西北首家获得质子放射治疗系统准予许可的医疗机构。
石大胜华（603026）-1.28%获股东北京哲厚举牌，持股比增至13.42%。
东软载波（300183）-2.43%首家通过国家电网公司HPLC双模通信单元（芯片级）检测，全面助力国网新型电力系统的建设工作。
双成药业（002693）-3.28%与美国两家公司签订注射用紫杉醇许可及供应协议。
大连重工（002204）-5.59%预计前三季净利同比增138%-171%。
恺英网络（002517）-7.60%拟以1亿元-2亿元回购股份。
宝馨科技（002514）+10.02%9月25日在互动平台表示，正在合作开展的钙钛矿项目处于研发阶段。

【资金观潮】

○北向资金9月23日净卖出5.06亿元。贵州茅台、阳光电源、韦尔股份分别获净卖出3.45亿元、1.62亿元、0.94亿元。宁德时代净买入额居首，金额为2.54亿元。
○斯达半导（603290）-10.00%9月23日放量跌停。龙虎榜数据显示，沪股通卖出1.86亿元并买入1.89亿元，四机构合计卖出2.4亿元，两机构合计买入7458万元。

【新股申购】

○亿能电力：申购代码889046，申购价格5.00元，发行市盈率13.29倍，公司主营变压器、箱式变电站系列、高低压成套设备。
○海能技术：申购代码889100，申购价格10.88元，发行市盈率24.98倍，公司主营实验分析仪器。
○美好医疗：申购代码301363，申购价格30.66元，发行市盈率41.18倍，公司主营医疗器械精密组件及产品。
○哈铁科技：申购代码787459，申购价格13.58元，发行市盈率60.63倍，公司主营轨道交通产品、轨道交通专业技术服务。

【一周回顾】

○本周中证快报重点资讯包括：国务院召开常务会议 强化交通物流保通保畅；特斯拉计划重启屋顶光伏项目 市场空间巨大；健康中国 中医药健康促进专项活动开展；培育新模式及新业态 推动北斗产业高质量发展；绿色低碳环保 我国生物航煤取得适航证书等，相关标的市场表现突出。

2022-09-26-中证投资参考 -（星期一）

【今日导读】

＞上海不再全民禁止路边摊、地摊经济热度或再升温
＞北京合肥土拍市场回暖、可关注地产行业投资机会
＞运营商新一轮普缆集采陆续展开、量价齐升或延续
＞国内首档Web3.0沉浸式歌会官宣、相关公司引关注

【中证视点】

上海不再全民禁止路边摊、地摊经济热度或再升温
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近日，上海不再全面禁止路边摊话题一度冲上微博热搜第一。上海市十五届人大常委会第四十四次会议修订通过了《上海市市容环境卫生管理条例》，将于12月1日起施行。新版《条例》对禁止性规范，合理平衡禁止范围，避免简单化“一禁了之”。比如，对设摊经营、占道经营，以前是全面禁止。新版《条例》则在规定不得擅自占用道路、桥梁等公共场所、兜售物品的同时，明确区人民政府、乡镇人民政府可以划定一定的公共区域用于从事设摊经营、销售自产农副产品等经营活动。
据了解，允许“摆摊”并非上海首创。2020年，成都市作为试点城市，率先松绑地摊经济后，2个月后就增加了10万个与地摊有关的就业岗位。随后，江苏、武汉等很多省市都开放了地摊经济政策，缓解了很大一部分人的就业压力。
随着地方政策的放开，“地摊经济”已成为经济复苏的新动力，一方面推动就业增长，另一方面推动消费。历史上，政策对地摊经济的相对支持主要发生在2007年和2017年。从行业基本面来看，2007年3月以后和2017年9月以后，板块的消费表现出相对明显的利润增长。
上海作为全国最大的经济中心，此次开放路边摊，不仅能够提供大量的就业岗位，同时有助于提升市场对地摊经济概念板块关注度。
浙江永强（002489）+2.12%的直杆伞/吊伞、折叠棚/遮阳棚、金属材质的桌椅等可助力地摊经济。另外，公司的业务主要以出口为主，出口占比超过90%；
久量股份（300808）+3.45%LED应急灯具备光源多样化、亮度可调节以及应急断电照明功能，可内置充电电池，并支持太阳能等充电方式，产品支持墙挂、手提、站立等多种使用方式，主要应用于帐篷露营、户外徒步、警示照明、宿舍照明等场合。公司外销占比超五成，主要以美元结算；
小商品城（600415）-0.66%国内最大的小商品交易平台之一，受益于地摊经济崛起。

【热点聚焦】

北京合肥土拍市场回暖 关注地产行业投资机会
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23日，北京第三批集中供地完成出让，18宗涉宅用地全部成交，总成交金额500.3亿元，平均溢价率超6%。本轮土地拍卖与前两批次收金规模基本持平（首批次收金480亿元、二批次收金499.6亿元），较二批次上涨0.71个百分点。同日，合肥第三批集中供地落幕。据中指研究院统计，此次集中供地中，共有21宗涉宅地块成交，揽金204.5亿元。其中，万科以23.74亿元摘得包河区BH202221号地块，溢价率14.48%。龙湖以11.87亿元摘得经开区JK202211号地块，溢价率0.16%。安徽置地以30.95亿元摘得瑶海区YH202211号地块，溢价率9.92%。北京、合肥两地土拍结果显示市场开始回暖。此外，值得注意的是，近日中国人民银行公众号连续两日发文谈利率市场化改革。9月20日发文《深入推进利率市场化改革》；21日发文《回归本源 全面提升金融服务实体经济效率和水平》。从央行发布的这两篇文章来看,“促进降低实际贷款利率”、“坚决打破贷款利率隐性下限”,“有效降低企业融资成本”等内容已明确表示出未来贷款利率将继续下行。
从土拍情况来看，房地产市场最悲观的时刻已经过去，从房贷利率来看，地产政策仍有加码空间，建议关注地产开发行业的估值修复机会，如金地集团（600383）-1.25%、华发股份（600325）-1.59%等。

【信息追踪】

运营商新一轮普缆集采陆续展开、量价齐升或延续
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近日，中国电信官网发布中国电信引入光缆(2022-2023年)集中采购项目货物招标资格预审公告。公告显示，本项目采购引入光缆数量为250万芯公里，对比去年5月210万芯公里的集采规模提升近20%。从时间上来看，预计中国移动和中国电信的新一轮普缆集采也将陆续展开。
中国移动9月20日晚发布《中国移动2022年至2023年非骨架式带状光缆产品集中采购_中标候选人公示》。本次中国移动非骨架式带状光缆招标规模为5.19万皮长公里，并设有限价49.64元/芯公里。预计本次带缆的光纤光缆单价同比上升约20%，较上年移动带缆集采结果实现较大幅度上涨，进一步确立行业量价齐升趋势。
数据显示，22年1-7月国内光缆产量累计为1.99亿芯公里，累计同比增长19%，22年至今增速显著高于同期，以单月数据来看，22年7月光缆产量为3275.4万芯公里，同比增长25%。此外，在F5G和东数西算等需求带动下，22年需求量也大幅提升，验证国内光纤光缆行业景气抬升。光纤光缆行业底部改善趋势在延续，预计线缆厂商利润率将继续修复。后续建议持续关注运营商新一轮的普缆集采。
二级市场，光纤光缆主要龙头品种已经率先启动，建议关注处于低位的二线区域龙头，如：
特发信息（000070）-2.99%目前是广东省最大的光纤光缆生产商；
永鼎股份（600105）-2.82%海外光纤光缆市场复苏的需求量超预期；
汇源通信（000586）+0.36%为电信运营商提供光通信设备及配套产品。

【产业观察】

苹果折叠屏工程机曝光、供应链公司有望受益
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有供应链消息称，苹果已经在开发两款折叠屏手机，分别是横向对折和竖向翻盖式机型。还有苹果新的专利曝出，苹果的iPhone折叠屏可以自己修复折痕，如果这项专利真的能用到iPhone上，那也将解决目前折叠屏手机面临的重要问题。目前国产手机品牌已经有很多折叠机发布了，预计苹果的折叠机不久也会发布。
此前机构研报称，2022年折叠屏产品迭代加速，从创新走向实用。预计2025年中性情景下全球折叠屏手机出货量有望达到8000万台。这一市场规模的实现有赖于两个先决条件的达成：1）更多厂商参与折叠屏产品研发；2）折叠屏手机价格的持续下探。聚焦关键零部件：柔性屏及铰链国产替代进行时。柔性屏幕（UTG和面板）和铰链是折叠屏的两大技术难点，也是最主要的价值提升环节。
深天马Ａ（000050）-0.68%推出应用于OLED屏幕的新一代CFOT技术，能满足手机长续航、屏幕弯折、屏幕色彩真实等需求；
精研科技（300709）0.00%MIM产品已经最终应用于苹果、OPPO、vivo、三星、小米、fitbit、谷歌等国内外知名消费电子品牌。公司折叠屏手机转轴项目已取得量产订单，主要为某全球安卓系手机头部品牌供货。

豆粕价格创近十年新高、“减量替代”或加速
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今年以来，现货豆粕价格同比涨幅已经达到23.7%。而自8月中旬以来，国内下游行业国庆备货行情启动，豆粕现货价格持续上涨，部分地区价格突破5200元/吨关口，创下近10年新高。截至目前国内主要港口大豆库存约为430万吨，同比减少23%，而从未来进口大豆到货量来看，9-10月的大豆到港数量也不高。而在豆粕市场，截止目前国内主要油厂豆粕库存46万吨，同比减少59万吨，已经出现连续第九周下降并处于近年同期的偏低水平。国内豆粕出现了连续去库存的情况，而下游采购并不充足，预计豆粕基差将继续表现坚挺。
与此同时，农业农村部近日召开豆粕减量替代行动工作推进视频会。会议发布了豆粕减量替代的3类技术模式和8家企业典型案例。全国畜牧总站等单位联合发布《聚焦“提效减量”推进豆粕减量替代倡议书》。近年来，随着工业饲料产量持续增加，豆粕饲用量逐年提高。据农业农村部监测，我国猪饲料产品平均蛋白水平为15.7%，豆粕在饲料中占比约为17.7%，2020年全国养殖业消耗豆粕约7000万吨。通过合理添加赖氨酸、蛋氨酸、苏氨酸、色氨酸、缬氨酸和异亮氨酸等合成氨基酸,在保证生猪生产性能的前提下,将养殖全程饲料蛋白水平降至14%。
路德环境（688156）-2.41%豆粕、玉米减量替代的倡议，将有利于公司食品饮料糟渣生物饲料化应用业务的发展；
安迪苏（600299）-1.43%作为全球饲料添加剂领域的领先专家之一,公司动态原料营养数据库携手净能体系，助力低蛋白日粮。

【行业动态】

国内首档Web3.0沉浸式歌会官宣、相关公司引关注
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近日，由百度举办的国内首档Web3.0元宇宙沉浸式歌会正式官宣，定档9月26日20点，在百度APP、百度希壤、YY直播、爱奇艺等六大平台同步直播。作为歌会的AI制作人，百度AppAI探索官度晓晓将邀请她的明星朋友们共同开启一场探索未来的奇幻之旅。
作为本次歌会的“主办方”，百度率先构建了国内唯一完整的Web3.0全链路场景，包括空间（希壤元宇宙）、身份（数字人）和资产（数字藏品），成为本次元宇宙歌会得以实现的核心所在。歌会通过连接最新技术应用，对传统演唱会形式进行全面革新，整合百度Web3.0产品矩阵，打造“线上化”、“空间感”、“数字人与真人叙事结合”的视听和感官体验，开创国内首档Web3.0沉浸式晚会。
捷成股份（300182）-3.09%旗下参股子公司世优科技与众多头部品牌均建立了合作关系。世优科技为CCTV、湖南卫视、东方卫视等广电客户提供相关的技术支持与服务，为腾讯、阿里、京东、百度、华为、小米等企业提供虚拟IP打造及相关服务；
宝通科技（300031）-2.73%与百度“希壤”合作，主要为投资公司哈视奇与其展开的合作，主要为百度大脑、未来出行、智能生活、AI教练展区，哈视奇的重要合作客户有百度、oppo、华为等。

重要会议临近、安全生产排查整治力度或加大
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综合媒体报道，21日，中孚实业子公司下属煤矿现安全事故致5人死亡；20日，山西楼俊集团泰业煤业有限公司发生一起死亡1人的安全事故；19日，山西焦煤集团所属山西煤炭进出口集团蒲县万家庄煤业有限公司发生一起死亡1人的安全事故。可见，矿山安全生产形势依然严峻复杂。
国务院安委会9月23日召开全国安全生产电视电话会议。会议强调，必须深入排查风险，盯紧看牢矿山、危化、交通、建筑、消防、渔船、燃气等高危行业领域重大风险，重大隐患拉出单子、盯住整改，重大危险源落实包保责任。必须依法依规办事，督促各类企业严格落实安全生产法定职责，对重大隐患拒不整改、交通“三超一疲劳”、瞒报谎报事故等严重违法行为要依法严惩，发生事故的严肃追责。
随着重要会议临近，安全生产关注度升温，可关注精准信息（300099）-2.18%、梅安森（300275）-3.33%等。

国庆档新片预售票房破3000万、关注主旋律影片表现
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据猫眼电影消息，9月25日9时34分，2022年国庆档新片预售总票房破3000万，《长空之王》《万里归途》《平凡英雄》分列预售榜前三位，其中，王一博、胡军、于适领衔主演的《长空之王》以2177.2万的成绩成为2022年国庆档新片票房榜榜首。据悉，2022年国庆档共有七部影片上映，真人电影4部，动画电影3部。从影片数量与体量而言，新主流电影将成为档期票房主力军。值得一提的是，这些影片均为现实题材作品，分别聚焦海外撤侨、航空装备发展、工业技术探索、紧急救援过程中的“平凡”英雄。
2022年4-8月内地电影票房分别为5.66、7.16、19.20、35.07、37.08亿元，票房仍处于持续恢复之中。当前，在疫情散发和各地“就地过节”倡议下，机构判断，国庆档票房仍存弹性空间。看好优质内容制作方华策影视（300133）-2.76%、博纳影业（001330）-7.38%等。

2022-09-26-上证早知道（星期一）

【今日导读】

>股指下跌后多家机构并不悲观、看好节后反弹行情
>建行成立300亿元基金、增加保障性租赁住房供给
>国庆假期本地游周边游成主流、酒店业迎复苏机遇
>汇通能源控制权拟发生变更、天合光能投光伏项目

【上证聚焦】

○股指下跌后多家机构并不悲观、看好节后反弹行情
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过去一周，股指在缩量中震荡下行，上证综指累计跌1.22%，创业板指累计跌2.68%。多只白马股大幅杀跌，爱美客、三安光电、迈瑞医疗、片仔癀等轮番重挫。
天风证券认为，国庆的日历效应十分明显，以沪深300指数为例，过去13年，节后一周有11次上涨，2次下跌，平均上涨2.69%。价量方面，过去一周，各交易日成交金额均低于7000亿，市场处于底部缩量状态。因此预计节后反弹是高概率事件。反弹方向有望围绕景气度和超跌两个维度展开，根据分析师盈利预测景气度，排名靠前的行业为电气设备、稀有金属、煤炭和养殖。
信达证券认为，私募的仓位已经重回4月底低点，从历史经验看，大概率是指数底部，未来一个季度有望出现类似2019年8-9月的二次反转。板块方面看好银行地产，因其超额收益大多出现在经济下降后期到经济回升早期，在经济确定改善之前，反而更容易产生超额收益。
中信建投认为，美债利率上行与人民币汇率调整均不等于外资流出。历史复盘来看，除非系统性风险，否则北向资金里占比约80%的配置型资金不会真正流出。看好四季度旺季仍有景气向好预期的新能源领域优质公司。

【上证精选】

○据银保监会介绍，全国首笔“保交楼”专项借款已支付，房地产金融化泡沫化势头得到实质性扭转。
○国家体育总局、文化和旅游部联合发布12条“2022年国庆假期体育旅游精品线路”。
○据生意社，双酚A价格本月以来累计涨幅达24%。上游原料苯酚、丙酮及下游产品聚碳酸酯、环氧树脂均持续走高。
○过去一周，股票型ETF获净申购126.43亿份。今年以来共出现7次单周净申购逾百亿份，其中在4月11日至4月29日，曾连续3周净申购逾百亿份。
○23日，北向资金净卖出5.06亿元，连续4个交易日净卖出。当天宁德时代获净买入2.54亿元。

【产业情报】

○建行成立300亿元基金、增加保障性租赁住房供给
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建设银行宣布，拟成立建设银行住房租赁基金（有限合伙），募集规模为300亿元，本行认缴299.99亿元，建信信托下属的全资子公司认缴0.01亿元。该基金将通过投资房企存量资产，改造为租赁住房，增加市场化长租房和保障性租赁住房供给，探索租购并举的房地产发展新模式。
中信证券认为，保障性租赁住房潜在建设规模大、服务人群广，未来将有效弥补我国住房供应体系短板，迎来高速发展阶段。企业可以通过开发运营保障性租赁住房增加稳定收益来源，同时盘活存量租赁房资产。
光大证券认为，2022开年以来，多方释放积极信号，5年期LPR连续下调，保障房贷款不纳入集中度管理，预售监管资金新办法结构性纠偏，“α风险”修复进入执行阶段。预期后续随着疫情好转，悲观情绪逐步修复，房地产行业供需回暖可期。
看好万 科Ａ（000002）+0.11%、保利发展（600048）+0.17%、招商蛇口（001979）+1.09%等行业龙头。

○国庆假期本地游周边游成主流、酒店业迎复苏机遇
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携程旅行网数据显示，近期国庆假期旅游预订进入稳定增长阶段，日均订单增速超过30%，周边游本地游预订正进入升温阶段。同程旅行网报告也显示，近一周国庆假期相关旅游产品搜索热度环比上涨172%，假期出行机票、酒店搜索热度上涨136%。
受疫情影响，短程高频、周边深度游等仍是出游趋势，高档酒店、乡村旅游有望保持较快增长。国金证券苏晨表示，今年中秋国内旅游出游人次、客单价分别恢复至2019年的73%和84%，在疫情企稳阶段，客单价的恢复速度高于旅游人次。预计在去年低基数下，十一假期全国旅游收入同比略有改善。
君亭酒店（301073）-4.00%旗下酒店集中分布在华东地区的一、二线经济发达和热门旅游目的地城市；
锦江酒店（600754）-1.21%旗下铂涛、维也纳等品牌的拓店逆势领跑行业。

【公告解读】

○汇通能源等公司控制权拟发生变更
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汇通能源（600605）0.00%控股股东西藏德锦拟以19.27元/股，将所持29.97％公司股份转让给振石控股控制的桐乡圣石、桐乡文石，后者还拟以19.28元/股，要约收购公司5％股份。此外，浙江友能、桐乡创腾拟以11.81元/股受让西藏德锦方面所持公司24.21％股份。完成后，公司实控人预计将变更为张毓强、张健侃。公司最新股价为9.16元。
越博动力（300742）-5.01%实控人李占江拟通过合伙份额转让、股份转让、表决权委托等方式，使济源国有资本运营有限公司合计取得上市公司股份27.73%的表决权。完成后，公司实控人将由李占江变更为济源市国有资产监督管理局。

○天合光能拟60亿元投建光伏项目
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天合光能（688599）+0.54%拟在淮安经济技术开发区投建年产15GW高效电池和15GW大功率组件项目，总投资约60亿元。项目计划分两期实施，其中一期5GW电池+10GW组件，二期10GW电池+5GW组件。

○石大胜华获股东北京哲厚举牌
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石大胜华（603026）-1.28%股东北京京哲厚因看好公司未来前景，自2022年1月18日至2022年9月23日增持公司股份累计1013.3991万股，持股比例从8.42%增加到13.42%，持股比例变动达到5%。

○蔚蓝锂芯拟在马来西亚投建锂电池项目
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蔚蓝锂芯（002245）-2.75%拟总投资2.8亿美元，在马来西亚新建10GWh圆柱锂电池制造项目。该产能主要服务储能（便携式、户侧、工商业）、电动工具、智能出行、清洁电器等应用领域客户。

○祥鑫科技拟定增募资加码主业
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祥鑫科技（002965）-3.70%拟定增募资不超18.38亿元，将用于东莞储能、光伏逆变器及动力电池箱体生产基地建设项目、广州新能源车身结构件及动力电池箱体产线建设项目等。

○恺英网络等拟回购股份
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恺英网络（002517）-7.60%拟回购股份1亿至2亿元，回购价格不超过11.52元/股。
城投控股（600649）-0.52%拟回购股份0.5亿至1亿元，回购价格不超5.95元/股。

○华宝新能方面与德国Lidl公司合作
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C华宝（301327）+3.91%全资孙公司德国杰克瑞和德国Lidl Stiftung签订协议，后者拟向德国杰克瑞大量采购“Jackery”品牌便携储能产品，并在Lidl线下商店和Lidl网上商店进行欧洲区域销售。

○广生堂新冠口服药临床试验获批
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广生堂（300436）-1.88%子公司广生中霖的口服小分子广谱抗新型冠状病毒3CL蛋白酶抑制剂一类创新药物GST-HG171临床试验获批准，在新冠药物的创新研发上取得关键里程碑进展。

○德昌股份子公司获项目定点通知
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德昌股份（605555）-4.87%子公司宁波德昌科技被上海利氪科技有限选作为某汽车项目的制动电机零部件供应商，预估销售金额1.5亿元。

【财报快递】

○大连重工等前三季度业绩预增
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大连重工（002204）-5.59%预增138.44%-170.96%，因物料搬运设备产品及冶金设备产品中的环保智能焦炉机械产品的营业收入同比增长明显，带动公司整体产品销售利润上升。
金禾实业（002597）-2.34%预增79.42%-87.83%，因公司年产5000吨三氯蔗糖项目已达到预期效益，三氯蔗糖产品较上年同期在产能、产量、销量以及销售价格方面均有不同幅度的提升。

【资金观潮】

○两机构席位买入润贝航科
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23日，润贝航科（001316）-10.00%获两机构合计净买入1216.86万元。润贝航科为服务型航材分销商，分销的主要产品包括民用航空油料、航空原材料和航空化学品等。2022年上半年实现营业收入2.49亿元，同比下降31.19%；实现净利润4528.24万元，同比增长22.23%。

【机构调研】

○佳沃食品（300268）+1.69%表示，在消费升级和疫情的影响下，家庭烹饪场景中的三文鱼消费占比增加，更多消费者愿意在家尝试新鲜营养食材的烹饪。而且随着冷链物流等基础设施的不断完善，消费者可以通过线上生鲜电商平台进行购买。随着联营工厂合作模式的不断推进，公司不断扩大覆盖区域以保障供应链的持续稳定，将有力促进鲜切连锁门店的进一步拓展。
○大族数控（301200）-2.33%表示，汽车电子受新能源和自动驾驶驱动，整车的PCB需求量大幅攀升。公司不断深耕多层板市场、持续推进产品迭代，在业内率先推出的自动化上下料机械钻孔机、普通油墨曝光效率5片/分钟的阻焊LDI、自动插拔销钉机械成型机等产品深受客户认可，并获得批量订单。
○英洛华（000795）+6.83%表示，2022年上半年度钕铁硼产销量较去年同期有所提升。目前公司订单情况良好，但原材料价格的大幅波动给下半年产销量带来一定的不确定性。公司目前有部分新生产线已基本完成建设，预计2023年年初将投产1000吨左右产能，未来将根据发展战略及市场需求适时进行再扩产。

【交易闹铃】

○两只新股26日发行
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美好医疗代码301363，发行价30.66元，市盈率41.18倍，申购上限7500股，主营医疗器械精密组件及产品。
哈铁科技代码787459，发行价13.58元，市盈率60.63倍，申购上限1.65万股，主营轨道交通监测检测产品。