以散户小李为例，其风险承受能力较强，2025 年配置 “50% 成长股 + 30% 行业主题基金”，成功抓住 AI 和半导体行业行情，全年收益达 45%，但期间最大回撤也达到 25%，充分体现了高风险高收益产品的特性。
中风险中收益类产品
此类产品在风险与收益间寻求平衡，适合大多数投资者，尤其是处于投资成长期的人群：
混合型基金：同时投资股票和债券（股票占比通常在 30%-70%），既能在市场上涨时分享收益，又能在下跌时有效控制回撤，如易方达均衡、嘉实稳健等产品。
可转债：兼具债券和股票双重属性，持有到期可获取本金与利息，股价上涨时可通过转股获取更高收益，适合追求稳健又希望获取一定超额收益的投资者。
指数基金：紧密跟踪特定指数（如沪深 300、中证 500），力求复制市场平均收益，手续费较低（管理费一般在 0.15%-0.5%），适合无暇深入研究个股的投资者。
散户王女士属于风险平衡型投资者，2025 年配置 “40% 混合型基金 + 30% 可转债”，全年实现收益 18%，最大回撤仅 10%，较好地兼顾了收益与风险控制。
低风险低收益类产品
此类产品收益稳定、风险极低，适合保守型投资者或作为投资组合中的 “安全垫”：
国债逆回购：投资者将资金借给机构，以国债作为抵押，到期收回本金与利息。1 天期产品年化收益通常在 2%-5%，节假日前后可能高达 10% 以上，几乎无风险。
货币基金：主要投资于银行存款、短期债券等，流动性强（通常当天赎回次日到账），年化收益约为 2%-3%，适合存放短期闲置资金，如日常生活备用金。
国债 / 地方债：由国家或地方政府发行，具有极高信用保障，保本保息。3 年期产品年化收益在 2.8%-3.5%，5 年期在 3.0%-3.8%，适合风险承受能力极低的投资者。
退休的刘大爷风险偏好极低，2025 年配置 “50% 国债 + 30% 货币基金 + 20% 国债逆回购”，全年获得 2.8% 的稳定收益，本金安全无虞，完全满足其理财需求。
产品选择的 “三维匹配” 原则：精准匹配投资需求
选择投资产品并非盲目跟风，而是要依据自身实际需求。吴老师提出的 “三维匹配” 原则，强调产品选择应与投资者风险承受能力、资金使用周期、投资目标精准契合，避免投资错位。
风险承受能力匹配
风险承受能力决定了高风险产品的配置比例。吴老师制定的 “风险 - 产品” 对应表如下：
风险类型
股票 / 行业基金占比
混合基金 / 可转债占比
稳健品（货币基金 / 国债）占比
