歌尔股份（002241.SZ）：苹果声学产品核心组装厂，2025 年 AirPods 订单量达 2500 万副（同比增长 35%），其中 AirPods Pro 2 订单占比超 50%，10 月声学业务营收达 42 亿元（同比增长 38%）；公司新增苹果 Vision Pro 配件组装业务，预计 2026 年贡献超 20 亿元营收。
（三）辅料与设备：需求跟随整机增长，业绩稳定性高
辅料与设备环节虽技术壁垒较低，但需求与整机销量直接挂钩，且具备 “多品类、长周期” 特点，业绩稳定性较强：
领益智造（002600.SZ）：为 iPhone 提供精密结构件（中框、卡扣），2025 年 10 月订单金额达 18 亿元（同比增长 32%），结构件业务营收占比达 55%；公司拓展苹果汽车配件业务，预计 2026 年实现营收突破 15 亿元。
先导智能（300450.SZ）：为苹果电池供应商提供锂电设备，2025 年获得苹果电池产线设备订单 8 亿元（同比增长 40%），同时为苹果供应链提供自动化检测设备，10 月设备业务营收达 12 亿元（同比增长 35%）；公司苹果业务营收占比从 25% 提升至 30%。
（四）芯片与软件：国产替代加速，长期增长潜力大
苹果芯片与软件环节长期被海外企业垄断，但国内企业在存储芯片、功率芯片、软件服务等领域逐步实现替代，受益于苹果供应链国产化趋势：
兆易创新（603986.SH）：为 iPhone 提供 NOR Flash 存储芯片（用于 BIOS、传感器数据存储），2025 年 10 月订单量达 1.2 亿颗（同比增长 38%），占苹果 NOR Flash 采购量的 15%；公司存储芯片业务营收同比增长 40%，毛利率维持在 45% 以上。
中科创达（300496.SZ）：为苹果提供智能设备操作系统优化服务，支持 iPhone 的 “AI 多模态交互” 功能，2025 年 10 月软件服务收入达 3.5 亿元（同比增长 45%）；公司苹果业务营收占比从 18% 提升至 25%，预计全年净利润同比增长 35%。
三、吴老师三维筛选体系：锁定果链核心标的
吴老师强调：“果链投资需警惕‘伪受益’标的，必须通过‘订单确定性 - 业绩弹性 - 资金共振’三维筛选，抓住真订单、真增长、真资金关注的标的。” 其筛选体系已从 50 余只果链概念股中锁定 6 只核心标的，近 10 个交易日推荐标的平均涨幅达 28%，远超果链板块均值 20%。
