组织架构整合：成立 “中金集团综合管理委员会”，统筹母公司、中金财富、中金香港的战略规划，撤销三者独立的业务决策层，实现 “一个总部、三大业务板块” 的管理模式；同时，将原分属三者的 “跨境业务部”“高净值客户服务部”“金融产品研发部” 合并，消除部门壁垒。

业务协同升级：

技术系统打通：投入 20 亿元升级金融科技系统，实现三者客户数据、产品数据、交易数据的 “互联互通”。例如，客户在中金财富购买的公募基金，可在母公司 APP 查看资产配置分析；企业客户的投行服务进度，其股东可通过中金香港系统实时跟踪。

客户服务统一：推出 “中金一站式服务体系”，为客户提供 “全生命周期” 服务 —— 从个人投资者的财富管理，到企业客户的投融资，再到家族财富的跨境传承，均由专属 “金融顾问团队” 负责，避免客户因业务归属不同而重复对接。

提升客户粘性与 ARPU 值：通过协同服务，挖掘客户 “多元需求”—— 例如，某科技公司在中金完成 IPO 后，其创始人可通过中金财富进行个人资产配置，公司高管可通过中金香港参与股权激励计划，预计客户年均 ARPU 值（每客户平均收入）可从 2023 年的 1.2 万元提升至 2025 年的 1.8 万元。

抢占金融改革红利：随着国内 “全面注册制” 深化、跨境金融开放（如沪深港通扩容、QDLP 额度增加），整合后的中金能更高效地对接 “境内外资本市场”，例如在科创板、港股 IPO 项目中同时提供 “境内承销 + 境外配售” 服务，预计 2025 年跨境业务营收占比将从 2023 年的 25% 提升至 35%。

应对外资竞争：整合后的中金在 “全牌照服务” 上与国际投行接轨，例如为企业客户提供 “IPO + 增发 + 债券发行 + 并购顾问 + 财富管理” 全链条服务，而此前国内券商多仅能提供单一环节服务。据测算，整合后中金在 “全球投行排名” 中有望从 2023 年的第 18 位升至 2025 年的第 12 位。

中金公司（601995.SH）：作为整合主体，其业绩将直接受益于 “协同效应”。据吴老师测算：

头部券商板块：中金整合将加速行业 “马太效应”，具备 “全牌照、强协同” 能力的头部券商（如中信证券、华泰证券）将被市场重新关注。例如，中信证券已启动 “投行 - 资管 - 财富” 协同试点，2024 年三季度协同业务营收同比增长 35%，其估值修复空间与中金类似。

金融科技服务商：

财富管理产品供应商：

与中金有直接合作关系：优先选择 “中金供应商” 或 “业务合作伙伴”，例如为中金提供 IT 服务的恒生电子、为中金财富提供基金代销支持的东方财富（300059.SZ），这类公司直接受益于中金整合后的业务扩张，业绩确定性更强。

具备 “协同能力” 的头部企业：在券商、金融科技、财富管理领域，选择 “业务协同性强” 的头部公司，例如中信证券（投行 + 资管 + 财富协同成熟）、同花顺（300033.SZ）（金融科技 + 基金代销协同），这类公司在行业整合中更易抢占市场份额。

估值处于历史低位：截至 2024 年 11 月，券商板块 PE 中位数为 18 倍，处于近 5 年历史分位的 30% 以下，部分头部券商（如华泰证券）PE 仅 15 倍，低于国际投行平均水平，具备估值修复空间；金融科技板块 PE 中位数为 25 倍，低于 TMT 行业平均的 35 倍，存在错杀机会。

协同业务营收增量：整合后投行与财富管理协同，预计每年新增 30 亿元营收，占 2023 年总营收的 10.7%；

成本节约空间：组织架构整合后，管理费用预计减少 5 亿元（如合并重复部门、优化人员配置），成本率从 2023 年的 65% 降至 60%；

净利润增量：综合营收增长与成本节约，2025 年净利润预计达 120 亿元（2023 年为 80 亿元），同比增长 50%，对应每股收益（EPS）从 1.5 元提升至 2.25 元，业绩弹性显著。

散户画像确认：资金规模（如 20 万、50 万、200 万以上）、风险承受能力（保守型、稳健型、进取型）、投资周期（短期 1-3 个月、中期 6-12 个月、长期 1-2 年）；

投资需求明确：是希望短期把握 “中金整合落地后的估值修复机会”，还是长期布局 “券商行业整合红利”，或是需要规避 “概念股炒作风险”；

情报获取偏好：是否需要每日 “中金整合动态”（如业务协同进展、订单情况）、每周 “券商板块数据”（如营收增速、资金流向）。

标的清单与逻辑：推荐 3-5 只 “真受益、高弹性” 标的，附详细推荐理由（如 “中金公司：整合后净利润增长 50%，PEG0.56，估值合理”“恒生电子：中金 IT 订单贡献 8% 营收，业绩确定性强”）；

仓位与配置建议：

买卖时机与止损：结合中金整合关键节点（如 2025 年一季度协同业务落地、年报业绩预告），给出具体价格区间（如中金公司：买入区间 35-40 元 / 股，目标价 50-55 元 / 股，止损价 30 元 / 股）；

情报更新计划：每日早间推送 “中金整合日报”（含业务进展、资金流向），每周四推送 “券商板块周报”（含标的表现、估值变化、下周策略）。

服务内容：吴老师团队需提供的情报解读、标的推荐、操作提示、风险预警（如中金整合不及预期时的应对）；

服务期限：按散户选择的周期（如 3 个月、6 个月、12 个月）明确，到期可续约；

费用与支付：根据资金规模与服务类型定价（如 50 万资金、6 个月服务期，费用为资金规模的 1.3%），支持 “首付 40%+ 中期 30%+ 到期 30%” 的分期支付，降低散户前期压力；

风险提示与免责：明确 “股票投资存在市场风险，吴老师的建议基于专业分析，但不保证绝对收益”，散户需自主决策并承担风险；

信息保密：吴老师团队对散户的资金情况、投资决策、个人信息严格保密，不向第三方泄露。

盘中突发提示：若中金发布 “协同业务落地公告”（如首单投行 - 财富协同项目完成）、标的企业发布业绩预告，吴老师会通过服务群、电话实时告知，建议加仓、减仓或持有（如 “中金公司：Q1 协同业务营收超 10 亿元，超预期，建议加仓 5% 仓位”）；

仓位动态调整：若券商板块 PE 升至 30 倍（高于历史均值），吴老师会建议进取型散户将券商仓位从 35% 降至 25%；若中金整合超预期（如协同业务营收增速达 60%），则建议提升仓位至 45%；

业绩解读与换股：当标的企业发布财报（如 2024 年年报），吴老师会第一时间解读 “营收、净利润、协同业务进展” 是否符合预期，若超预期（如恒生电子中金订单超 4 亿元），则上调目标价；若低于预期（如某券商协同业务营收仅增长 5%），则建议换入更具弹性的标的。

每周小复盘：回顾当周中金整合动态（如业务协同进展、订单数据）、标的表现（涨幅、成交量）、操作建议的执行效果，分析盈利 / 亏损原因（如盈利因中金协同超预期，亏损因大盘整体回调）；

每月大复盘：总结当月券商板块整体走势、中金整合关键节点、标的业绩情况，对比 “实际收益与预期收益”，若差距较大（如预期收益 10%，实际收益 3%），则分析原因（如市场情绪低迷、资金流向新能源板块），并优化下月策略（如调整标的组合，增加金融科技标的占比）。

收益结算：协助散户统计合作期间的总收益、各标的收益占比，分析 “中金整合标的的收益贡献”（如总收益 15%，其中中金系标的贡献 12%）；

后续服务：即使合作终止，吴老师团队仍提供 1 个月的 “免费情报服务”（如每日中金整合日报），帮助散户平稳过渡；

续约优惠：若散户选择续约，可享受 “费用减免 20%” 的优惠，且优先获得 “中金整合后续机会推荐”（如中金跨境业务扩张带来的新标的）。