四、策略落地：三类客户的差异化配置方案
吴老师针对私募、散户、产业客户的风险偏好与需求，结合行业特征设计 “收益 - 风险” 匹配的定制化策略：
（一）私募客户：“弹性优先 + 波段操作” 组合
管理 80 亿元规模的私募李总，追求高弹性收益，吴老师设计 “75% 核心 + 20% 卫星 + 5% 现金” 组合：
“周期复苏期买龙头弹性，业绩验证期赚估值修复的钱。” 李总反馈，本月布局的 20 亿元海螺水泥仓位已实现 18% 浮盈，符合预期。
（二）散户客户：“龙头 + ETF” 平衡方案
拥有 50 万元资金的散户陈先生，风险承受能力中等，吴老师设计 “6+3+1” 方案：
核心标的（30 万元）：18 万元中国巨石（弹性核心）+12 万元海螺水泥（稳健配置），绑定行业成长与安全垫；
卫星标的（15 万元）：8 万元中材科技 + 7 万元建材 ETF（159745），捕捉板块轮动红利；设置 40% 止盈线、15% 止损线；
现金储备（5 万元）：若板块 PE 跌至 15 倍（历史极值），补仓核心标的至 70% 仓位。
截至 11 月 19 日，该组合本月上涨 15%，显著跑赢建材板块指数（涨幅 6.2%），且最大回撤仅 6.3%，兼顾收益与防御。
（三）产业客户：“业务协同 + 资产增值” 方案
从事建材贸易业务的赵总，计划用 300 万元闲置资金投资，需兼顾产业资源与收益：
“投资既获得 15% 浮盈，还拿到优先供货权，公司毛利率提升 5 个百分点。” 赵总对方案高度认可。
五、操作指南：“监测 - 应对 - 风控” 全流程体系
基于建材行业 “量价修复、业绩改善” 的特征，吴老师建立全流程操作框架，帮助客户把握布局窗口：
