未跌破 5 日线且成交量未萎缩 50% 以上则持有
2 只股票持有 2 个月（符合条件），1 只因跌破 5 日线提前卖出
止盈止损
止盈 20%，止损 8%
3 只股达到止盈（平均 22%），2 只止损（平均 7%）
资金管理
总仓位 70%，单只股不超过 20%
最高仓位 65%，单只股最高 18%，符合规则
应对预案
大盘单周跌超 10%，暂停买入 1 周
2023 年 10 月大盘单周跌 12%，严格执行暂停买入，规避后续 3% 回调
小张按计划操作，2023 年总收益 38%，操作胜率 60%，远超此前无计划时的 15% 收益。
计划调整：根据 “市场变化 + 自身成长” 动态优化
投资计划不是一成不变的 “死命令”，需要根据市场环境变化和散户自身成长进行动态调整。吴老师强调，好的计划要有 “适应性”，既能应对市场波动，又能跟上散户能力提升的步伐。
市场变化驱动的调整
市场环境是计划调整的重要依据，不同市场周期（牛市、熊市、震荡市）的操作策略需有显著差异。吴老师设计的 “市场周期调整矩阵”，明确了不同周期下计划的调整方向：
市场周期
总仓位调整
选股标准调整
止盈止损调整
操作频率调整
牛市
提高至 60%-80%
放宽估值要求（如 PE 可接受 30 倍）
止盈提高（如从 20% 至 30%）
降低（避免频繁换股）
熊市
降低至 20%-40%
收紧估值要求（如 PE≤15 倍）
止损收紧（如从 8% 至 5%）
降低（减少操作）
震荡市
保持 40%-60%
侧重 “低波动 + 高弹性” 结合
止盈止损保持中等水平
提高（波段操作）
散户老陈的计划在 2023 年经历了两次调整：上半年震荡市，总仓位 50%，侧重波段操作（每月 4 次）；下半年进入局部牛市，将仓位提高至 70%，放宽估值要求，止盈提高至 30%，操作频率降至每月 1 次，收益因此提升 12%。“市场变了，计划不变就是等死，跟着吴老师的矩阵调整，总能跟上节奏。” 老陈说。
自身成长驱动的调整
随着散户投资能力的提升，计划也需 “升级”，以匹配更高的操作水平。吴老师将散户成长分为三个阶段，每个阶段的计划调整重点不同：
入门阶段：计划以 “简单易执行” 为核心，如只买指数基金或 5 只龙头股，操作步骤不超过 3 步；
进阶阶段：计划加入 “策略组合”（如 “价值 + 趋势” 结合），增加 “行业轮动” 模块，操作步骤扩展至 5-8 步；
成熟阶段：计划引入 “对冲工具”（如期权、期货），增加 “跨市场配置”（如 A 股 + 港股），操作步骤更灵活。
