中国股市：主力出货花招，遇到这些情况千万别买进！看完一目了然

很多时候趋势，并不是人为的形成，所以主力往往也会借用趋势和市场从而获利。

在股市中，每当投机者有一段时间连续一帆风顺后，市场总会施放一种诱惑作用，使得他变得麻痹大意，或者自以为是。在这种情况下，要靠健全的常识和清醒的头脑才能保持已有的胜利果实。不过如果您能毫不动摇地遵循可靠的交易准则行事，那么您将会一贯的在这个市场中操持盈利。

众所周知，股票价格总是上上下下，不停运动。过去将来也是如此。依我所见，在那些重大运动背后，必然存在着一股不可阻挡的力量。了解这一点就完全足够了。可现在绝大多数的公众交易者都过于琐细，过于好奇的想去了解股票价格运动的背后原因，反倒是吹毛求疵。您的思路可能被鸡毛蒜皮的细节遮蔽，淹没，这就是那样做的风险。

只要您认清市场运动的确已经发生，顺着潮流驾驭着您的投机之舟，就能够从中受益。不要和市场讨价还价，最重要的，绝不可斗胆与之对抗。

当在某个特定的时期，市场的方向已经明显向下运动，而您所持有的股票价格也已经开始转向。这时绝大多数的公众交易者往往会纵容自己对自己所持有的股票价格的看法，认为它只不过是还在上升趋势中的回调或它已经跌了那么多，这样总应该会涨了吧。

要建立新头寸之前，您应该更耐心地等待时机，等到强势板块中某只股票也显示出其下跌或者上涨过程已经终了的信号。时候一到，这板块中的其它股票都会清晰地发出同样的信号。这些都是您本应耐心等待的线索。

还要牢记的是，在股票市场上摊子不要铺得太大，四处出击也是很危险的。我的意思是，不要同时在许多股票上都建立头寸。同时照顾几只股票尚能胜任，照顾许多股票就不胜负荷了。但是在今天我要说的，一般的公交易者最好就集中关注一些强势板块中的一到两只股票，耐心等待机会，在行情刚刚启动之初，大胆的跟进，跟进的同时设置好止损位，只要您所持有的股票价格没有击穿设置的止损位，您就放心的持有，直到真正危险信号的来临之时，您卖出获利就可了，记住要永远跟随市场中的领头羊，并按照自己的交易准则进行操作，这样您才有可能一贯的比其它的交易者获得更大丰厚利润。

顺势而为，趋势为王

趋势，虽广为人知，却少有人能真正利用趋势赚钱，何也？

其一，知之不深，无法通达趋势的各个方面；

其二，此心不诚，无法真正相信趋势，不信，故无用。

一、趋势的概念或者定义

唯有真正地理解趋势的内涵，通达趋势的各个方面，才可能自觉地使用趋势，唯有精确地了解趋势的定义，才可能精确地把握进场时机和离场时机，才能自如地跟随趋势。

不同的体系中，对趋势有不同的阐释，缠论中是用中枢来表述的，而这里沿用最广为熟知的用法---“道氏理论”中的表述，希望读者朋友能容易理解。下面是《专业投机原理》的作者维可多.斯波朗迪根据“道氏理论”整理出的有关趋势的定义：

上升趋势——上升趋势是由连续一系列的涨势构成，每一段涨势都持续向上穿越先前的高点，中间夹杂的下降走势（换言之，跌势）都不会向下跌破前一波跌势的低点。总之，上升趋势是由高点与低点或不断垫高的一系列价格走势构成的。

在上升趋势中，波峰和波谷依次递升，一峰高于前一峰，一谷高于前一谷。

下降趋势——下降趋势是由连续一系列的跌势构成，每一段跌势都持续向下穿越先前的低点，中间夹杂的反弹走势（换言之，涨势）都不会向上穿越前一波涨势的高点。总之，下降趋势是由低点与高点都不断下滑的一系列价格走势所构成的。

下降趋势

在下降趋势中，波峰和波谷依次递降，一峰低于前一峰，一谷低于前一谷。

横向盘整

在平稳趋势中，波峰和波谷呈水平方向发展，不存在递升和递降的情况。

根据趋势的定义，基于实用主义的考虑，笔者只着眼于利用关键点（高点和低点）来解读和跟随趋势。

二、趋势的普适性

趋势可以存在于任何市场和时间周期中，而且普遍存在。

三、趋势的结构

1、趋势由趋势性走势及调整性走势构成。

趋势性走势和调整性走势是周期性循环往复的，趋势性走势的结束便意味着调整性走势的开始，同样调整性走势的结束便意味着趋势性走势的开始。故欲抓住趋势性走势利润，需向调整性走势处寻，当调整性走势结束之时，便是趋势性走势开始之机，这往往构成在趋势中交易的进场时机或者加仓时机。

2、趋势性走势往往就是一个单边价格走势，或上涨或下跌，是一个线段或波段。

而调整性走势却比较复杂，有各种形式：线段或者波段，三角形，矩形，楔形，旗形，还有一些不规则的其他形状。虽说调整性走势较为复杂，但不得不深察，因为调整性走势关乎着交易的进场时机，故每一位交易者朋友都应该对调整性走势的各种形式进行深入研究，然后你的交易进场时机将会得到很好的优化。因要顾全大局，待整个交易体系框架完备之后，再对调整性走势作详细论述，这里便暂且这样吧。

四、趋势的级别

趋势只是某一级别上的趋势，脱离级别谈趋势没什么意义。

对于趋势的级别问题，可以这样描述：小级别的趋势只是大级别走势中的一个线段或者波段，换句话说，大级别走势中的一个线段或者波段可以是小级别上的一个趋势。

由以上可推导出：大级别的波段结束=小级别的趋势结束。

基于以上说法，做波段交易从本质上来说也是在做趋势交易，这是做波段交易的一个基础性课题，望能引起读者朋友重视。

五、趋势的形成和结束

其实，趋势的形成和结束信号很简单，当符合趋势的定义时，就算一个趋势的形成，当趋势不再符合趋势的定义时，就意味着一个趋势的结束。

同时，某一个级别上的趋势结束=大级别上的波段结束

六、趋势的两种交易模式

1、波段交易，交易的是趋势中的趋势性走势波段，调整性走势结束时进场，在趋势性走势波段结束（次级别上的趋势结束）时离场。

2、趋势跟随交易，交易的是某个级别上的整个趋势，调整性走势结束时进场，在同级别上的趋势结束时离场。

七、趋势提供的两个优势

1、趋势是市场利润之源。因趋势会朝着某一价格方向不断得到拓展，利润空间同时也会得到不断拓展，跟随趋势为交易者朋友提供了一个绝佳的利润最大化的好方式。

2、趋势天然地为交易机会提供概率优势。趋势的延续是有方向的，因此顺着趋势的方向进行交易自然能为交易者朋友提供一系列的大概率交易机会。

八、基于趋势的交易系统

因为趋势能不断拓展利润空间和提供概率优势，故基于趋势的交易系统自然就是一个数学期望为正的交易系统，能帮交易者在市场上占据明显优势地位。

其实，我一直想从趋势中超脱出来，这也是我当下努力的方向之一。势与道一样，意蕴深远，非言语可尽述，笔者亦未有大悟，故这里不作过多描述。趋势仅仅是势的特征性表象，只是势的表现形式之一，虽未尽势之内涵，亦不远矣，故用于赚钱小道上，足以。

总体而言，趋势为交易者提供了最简单的赚钱方式，基于趋势的交易系统是能赚钱的最简单的交易系统，每一个还在亏损中的交易者都应该尝试建立一个基于趋势的交易系统，以此来度过最艰难的初期交易生涯。

九、趋势的规模

主要趋势一般是说一年到几年的总的趋势

次要趋势一般是说几个星期到几个月。

短暂趋势一般是说几天到几周的时间

每个趋势都是更大一级趋势的组成部分，同时它自身也是由更小一级的趋势所构成。

主力出货爱玩的花招，代表出货前的前兆

很多时候趋势，并不是人为的形成，所以如果主力想借着趋势找散户接盘。这样才能达到自己成功出货的目的！

达到目标

简单的说，准备买进一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法联合起来用，当用几种不同的方法预测的都是某一个点位的时候，那么在这个点位上就要准备出;

传言增多

一只股票你正在做着，突然这个朋友给你传来某某消息，那个朋友也给你说个某某消息，又一个朋友又给你说某某消息，这就是主力出货的前兆。为什么以前没有消息呢?

放量不涨

不管在什么情况下，只要是放量不涨，就基本确认是出货，尤其此情况出现在高位。

制造概念

什么是概念?"人类在认识过程中，把感觉到的事物的共同特点抽出来，加以概括"，就是概念。

股市的概念，原本也是一类具有共同特征股票的总称。如申奥概念，指的就是与承办奥运有商业机会的一类公司的总称。这样的概念还有许多，如网络概念、WTO 概念、生物医药概念……但是在股市上，概念的内在含义却不仅仅是对某一股票类别的概括，其引申含义是一个市场共识。

比如网络概念，在网络成为概念之前，涉及互联网的股票充其量只能称之为一个板块，是一种中性的界定，但成为概念含义就变了。概念是一个更为积极、含义更为肯定的投资共识。概念类股票的产业背景、投资机会以及未来的前景，投资人会进行非常细致的分析研究并报以极大的信心。股市概念具有非常强大的广告效应。一只股票自身或许没多大吸引力，可一旦它被纳入某个概念中，就会受到全体投资者的密切关注。如上海梅林(600073)这家公司早期是做罐头食品的，后来也生产了一些矿泉水之类的产品，业绩平平，产业陈旧，关注这家公司的投资者很少。1999 年该公司摇身一变成为了网络概念股，它也的确开办了个电子商务网站，主要是卖它的矿泉水。于是该股票立刻成了股市共同关注的焦点。如下图：

上海梅林挤进网络概念，得到了什么甜头呢?是该股主力的出货变得非常顺畅。图中展示的是该股最风光的岁月，随后在2000 年3 月至4 月的两个月时间内，这只股票的主力全线派发，平均出货的价位为22 元，然后就进入了漫漫熊市。2001 年8 月6 日，该股收盘于10.15 元。可以形象地说，被套散户的一半家产已经捐给了网络概念。

至此，主力制造概念的目的已昭然若揭，就是吸引投资者对一类股票的关注。2000 年风靡全球的网络概念，堪称全世界庄家的共同杰作。网络概念不仅是网住了投资者的金钱，而且网住了全世界的人才，包括计算机人才、传媒业的精英，连机械行业、化工行业等各种人物都被"一网打尽"。本人的一位同窗好友曾经这样讲过："互联网是不可阻挡的历史大潮，哪怕是一只舢板，一片树叶我也要挤上去。"可见，当时的网络概念是多么成功地沸腾了那么多人的热血。

庄家在如此深入人心的概念氛围下，若想出货岂不是易如反掌?美国有个投资基金，在网络股股价最高的那几个月，成功的完成了高位派发。有意思的是，公众舆论却一致嘲笑他胆小如鼠，离场太早。由此可见，成功制造出顶级概念对主力是何等重要，又何等划算。

激发想象

股市炒作的是未来。分析师用他们的财务分析算法计算未来，但未来常常算不清楚，于是需要人为的估计，如果连估计都缺乏基本的依据的话，那就需要想象了。

1997 至2000 年，全球股市对网络产业进行了有史以来最大规模也是最大胆的想象。虽然当时绝大多数的网络企业亏损累累，但互联网的迅速发展给人们带来的想象空间之大，令经济学家以及传统保守的投资人无所适从。著名的证券投资大师巴菲特实在难于接受这些梦幻般的想象空间，导致此公行为谨慎，一时间遭到了全球同行的嘲笑。

互联网有多大的想象空间呢?于是人们以中国为例说：中国有12 亿人口，哪怕是有1 亿人上网，哪怕某家网络企业仅从每个网民手里赚1 元钱，想象的利润至少也有1 个亿。如果能赚10 元钱呢?如果能赚100 元钱呢?那谁能说赚100 个亿是无稽之谈?于是网络股价梦幻般的上扬，网络企业的大股东也在梦幻中做了世界首富。

既然是想象，就不能责怪它有道理或没道理，反正是虚拟时空。但ST 中科(0048)，仅仅是把它的主业饲料业转为制药业，乌鸦就变成了凤凰却不再是想象，它是用实实在在的人民币堆出来的。

改个名字，股价就成倍的上扬，投资者相信世界上能有如此好事吗?但现实使你不得不信。中科创业(0048)激发想象，拉高股价之后，亿安科技(0008)也来推波助澜了。这只股票原先叫深锦兴，从字面上看想象空间不够，而"亿安科技"有科学技术的味道，名字也够大，当然可以进入想象空间了。这些2000 年的百元高价股构造了巨大梦想：连亿安科技都可以涨到100 元以上，那么清华紫光(0938)为什么不可以涨到100 元呢?有一有二那自然就有三有四了，那么综艺股份(600770)仅仅不足60 元的股价，有至少40 元的想象空间，怎么不成香饽饽呢?如下图所示：

形成热点

有了概念和想象空间，在逻辑上还缺一个链条，或者叫实施的步骤，那就是形成热点。热点就像卖东西，再好的东西，被扔在小巷子里的小杂货铺上也是卖不出好价钱的。于是很多商家都会制造热闹，甚至去找一些"托"制造人气。一旦全城的人都流行穿黄裙子，你不穿黄裙子就显得过时和落伍了。这就是热点的功能。热点就是市场上的流行色，是一种趋势和风光。谁拥有热门股票，谁就会赢得股友们羡慕而又尊敬的目光。热点也是一种广告效应，庄家从来也没指望全国人民都去买他的那只高价股，只要在股市里是热点，并有股民关注这些热点，哪怕能有一小部分高位跟进，对于庄家来说就已经足够了。当概念已经被制造，想象已经被激发，热点正在形成的时候，散户们的一双脚就已站到悬崖边上了。

主力出货分时形态：

1、钓鱼式出货方式：

此分时图常出现在股价大幅上涨末期，盘中表现为：主力快速拉高股价，中间没有丝毫停顿，分时走势非常陡峭，涨幅大于7%，随后主力抛售大单将当日追涨买盘一网打尽，盘中常伴随跳水走势，第二日常以低开低走套牢所有追涨散户。

2、高位经常出现的出货图形

开盘主力放量冲高诱多，然后一路下滑，始终受制于均价线。在日K线图上经常形成长阴墓碑线。

主力出货常用的两种方法

第一种方法是借消息出货，这是经常会用到的。如前面讲到的，我是主力，我跟上市公司去谈，让他们给我出一些利好。

第二种是顺势出货，在大盘都好的时候出货。比如之前的5178,当时媒体铺天盖地地喊"大盘能上6000点，甚至能上10000点、能上8000点"，最后大家都在疯狂的时候，很多大股东，包括很多主力在这个位置减持自己的筹码，这就是顺势出货。很多散户一开始都不炒股，但在高位时都冲进来了，主力自然就要出货了

寻找 盈利模式 是所有投资者最关心的

要想在市场中稳定获胜，首先就需要明白市场的盈利模式，按照盈利模式去操作，才能在市场获利，否则只能为市场做贡献。很多人之所以亏钱就是没有找到固定的、符合自己的 盈利模式 。不断的出错，不明不白的向市场交学费，有些人甚至一辈子都没有搞明白自己为什么亏的。

要成为股市投资大师，一定要多研究，多学习，如果在这个市场里有一个能够长久不败的导师，这个导师一定就是这个市场，我们要敬畏它、熟悉它、感知它，最后能够和它一起比较和谐相处，把自己的 投资人 生和自己市场的律动能够结合起来。

成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。做到不出现大亏损很简单。以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为，无论你过去曾经，有过多少个100%的优秀业绩，现在只要损失一个100%你就一无所有了。

交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。100万亏损50%就成了50万，50万增值到100万却要盈利100%才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。

在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。

逆势操作是失败的开始。

不应该对抗市场，或尝试击败他。没有必要比市场精明。趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，静之。等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来。如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞止蚀单。这就是趋势和利润的关系。

操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长。

一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。多头市场上，大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套，甚至获利。这时候，买对了还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。交易之道的关键，就是持续掌握优势。

快速认赔，是 空头市场 交易中的一个重要原则。

当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。在空头市场中，不输甚至少输就是赢。多做多错，少做少错，不做不错。在一个明显的 空头市场 ，如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局，迟早会遭受大损失

一只在中长期下降趋势里挣扎的股票，任何时候卖出都是对的。

哪怕是卖在了最低价上。被动持有等待它的底部，这种观点很危险，因为它可能根本没有底。

学会让资金分批入场。

一旦首次入场头寸发生亏损，第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸，就是差劲的交易，不管成本多高，立即认赔。

希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋。

熊市下跌途中，钱多也不能赢。机构常常比 散户 死的难看。小资金没有战略建仓的必要，不需要为来年未知行情提前做准备。不需要和主力患难到底。明显下跌趋势中，20-30点的小反弹，根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。

不要担心错失机会，善猎者必善等待。

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