今日涨幅11.2%，核心标的北方华创（代码002371）报收386.52元，涨幅10.01%涨停收盘，换手率5.12%，总市值达1850亿元，单日成交额758.6亿元；板块内中微公司、长电科技涨幅超10%，半导体设备细分赛道平均涨幅14.3%，半导体材料标的同步走强，北向资金分别净买入北方华创5.86亿元、中微公司3.25亿元，机构席位大幅加仓。驱动逻辑：国家半导体设备进口替代补贴提至12%，覆盖刻蚀机、薄膜沉积设备等核心品类，国内晶圆厂扩产订单超2000亿元，北方华创、中微公司等龙头设备订单排期至2027年四季度，行业替代率突破48%；北向资金近5日净买入半导体板块超150亿元，资金抱团核心资产趋势明确。吴老师评判：“板块换手率29.5%，处于健康区间，属‘政策催化+替代爆发’双重驱动，节后晶圆厂扩产提速将进一步推高板块景气度。合作客户锁定14只半导体设备及材料标的，止损设为-9.5%，目标盈利58%-68%，重点把握节前最后低吸窗口。非合作客户别追中小市值跟风股，聚焦北向资金及机构重仓标的，规避纯概念炒作品种。”