3. 节能环保领域：工业节能、建筑节能、环境治理等需求将持续增长，政策对节能环保产业的支持力度将进一步加大。重点推荐伟明环保、碧水源、龙净环保等具备核心技术与项目经验的企业。
（三）赛道三：民生保障与消费升级——抗周期的稳定增长主线
民生保障政策的落地与消费升级趋势的延续，将为民生保障与消费升级赛道带来稳定的需求增长，具备较强的抗周期能力，适合长期配置。
1. 医疗健康领域：创新药、高端医疗器械、医疗服务等细分环节将受益于医疗保障政策的完善与医疗消费升级需求。重点推荐恒瑞医药、迈瑞医疗、爱尔眼科等核心龙头企业。
2. 养老服务领域：人口老龄化加剧背景下，养老机构、养老用品、智慧养老等细分领域的需求将快速增长，政策扶持力度的加大将进一步推动行业发展。重点推荐招商积余、湖南发展、奥佳华等企业。
3. 消费升级领域：适老产品、绿色产品、高端食品饮料等细分领域将契合消费升级趋势，需求持续旺盛。具备品牌优势、产品力强的企业将获得更高的市场份额，重点推荐贵州茅台、美的集团、中国中免等企业。
（四）赛道四：基础设施建设——稳增长的重要支撑
为保障“十五五”开局之年经济稳定增长，两会将进一步加大对基础设施建设的投入力度，重点支持新型基础设施、交通水利、城市更新等细分领域。基础设施建设的推进将直接拉动相关产业链的需求，为相关企业带来稳定的订单与业绩增长。
1. 新型基础设施领域：5G基站、工业互联网、数据中心等新型基础设施建设将加速推进，为数字经济发展筑牢基础。重点推荐中兴通讯、光环新网、宝信软件等企业。
2. 交通水利领域：重点铁路、公路、水利工程的建设将持续推进，拉动工程机械、建材等细分领域的需求。重点推荐三一重工、海螺水泥、中国交建等企业。
3. 城市更新领域：老旧小区改造、城市管网更新等项目将加速落地，带动建筑装饰、家电等细分领域的需求增长。重点推荐东方雨虹、北新建材、老板电器等企业。
2026年两会相关投资风险提示
尽管两会政策红利为资本市场带来了明确的投资机遇，但吴老师团队也提醒投资者关注潜在风险：一是政策落地不及预期风险，若相关产业政策的推进节奏慢于预期，可能影响相关赛道企业的业绩增长；二是市场竞争加剧风险，政策支持的核心赛道可能吸引大量资本涌入，导致行业竞争加剧，部分企业的利润率可能下降；三是宏观经济波动风险，若全球经济复苏不及预期或国内经济出现波动，可能影响资本市场的整体表现；四是估值回调风险，部分热门赛道企业的估值已处于较高水平，若业绩增长不及预期，可能引发估值回调。投资者可通过吴老师官方网站（gphztz.cn 或 gphztz.com）获取核心赛道实时跟踪报告，及时掌握风险动态。
