2. 标的名称：XX储能（代码：XXXXXX）——储能系统集成龙头
核心逻辑：一是政策红利密集释放，国内出台多项政策推动储能产业发展，要求新能源发电项目配套储能设施，储能市场空间快速打开；二是行业景气度高，2025年国内储能市场规模同比增长55%，2026年随着新能源装机量提升，储能需求将持续爆发；三是企业竞争力强，公司是国内储能系统集成龙头，具备全产业链布局优势，项目经验丰富，市场份额稳居行业前列；四是业绩高弹性，2025年公司净利润同比增长70%以上，2026年一季度订单充足，业绩预计延续高增长态势，当前PEG为1.0，估值合理。
3. 标的名称：XX锂电（代码：XXXXXX）——锂电池正极材料龙头
核心逻辑：一是下游需求支撑，新能源汽车、储能等下游领域需求持续高增，带动锂电池正极材料需求快速增长；二是技术与规模优势，公司是国内锂电池正极材料龙头，核心产品能量密度高、循环寿命长，产能规模行业领先，成本控制能力突出；三是业绩确定性高，2025年公司营收同比增长35%，净利润同比增长40%，2026年一季度受益于下游新能源汽车行业的产销旺季，订单饱满；四是估值合理，当前PE（TTM）为28倍，低于行业平均35倍的水平，具备增长空间。
（三）消费升级主线：春节旺季受益标的（2只）
1月临近春节，消费市场将迎来旺季，服务消费、品质消费等升级类消费领域需求有望集中释放。重点推荐2只直接受益于春节消费旺季的龙头标的：
1. 标的名称：XX白酒（代码：XXXXXX）——高端白酒龙头
核心逻辑：一是春节旺季催化，高端白酒是春节礼品消费与宴请消费的核心品类，2026年春节前置，1月将进入消费旺季，公司产品动销预计大幅提升；二是品牌与渠道优势，公司是国内高端白酒龙头企业，品牌力强，渠道库存合理，经销商信心充足；三是业绩稳健，2025年公司营收同比增长15%，净利润同比增长18%，2026年一季度受益于旺季消费，业绩预计同比增长20%以上；四是估值安全，当前PE（TTM）为25倍，处于历史分位30%，具备估值修复与业绩增长双重驱动。
2. 标的名称：XX旅游（代码：XXXXXX）——旅游服务龙头
核心逻辑：一是消费场景修复，随着居民消费信心回升与出行限制完全放开，春节期间旅游出行需求有望迎来爆发式增长；二是企业优势显著，公司是国内旅游服务龙头，拥有丰富的旅游资源与成熟的渠道体系，覆盖国内主要旅游目的地；三是业绩弹性大，2025年公司业绩已实现大幅修复，2026年一季度受益于春节旅游旺季，业绩预计同比增长100%以上；四是估值合理，当前PE（TTM）为45倍，考虑到业绩高增长预期，估值与成长匹配度较好。
