私募基金老吴：人民币升值下的“春季躁动”机会有何不同——股票投资合作指南

在基本面分析方面，团队重点关注企业的财务状况（资产负债率、毛利率、净利润增长率等）、商业模式、核心竞争力、管理层能力等指标，确保企业具备良好的基本面和持续的盈利能力；在量化筛选方面，团队通过构建量化模型，筛选出海外业务占比高、进口原材料依赖度高、外资持仓比例高、估值合理的企业，确保企业能够直接受益于人民币升值；在实地调研方面，团队定期前往企业一线，与企业管理层、核心技术人员、经销商等进行深度沟通，了解企业的生产经营情况、业绩增长预期、应对汇率波动的措施等，验证企业的真实价值和业绩增长确定性。例如，在航空板块的选股中，团队通过实地调研发现，某航空龙头企业不仅海外航线占比高、进口煤油依赖度高，而且通过优化航线布局、提升运营效率等方式，进一步增强了业绩增长的确定性，于是将其作为核心标的进行布局，该标的在春季躁动中涨幅超过40%。