+15050108135
欢迎拨打服务热线，让我们来为您服务
吴老师股票投资理财
文章
产品
标题摘要内容
成为一位成功的股票投资人，你必须做到下述三点：第一，获得炒股的基本知识；第二，制定切实可行的炒股计划；第三，严格按照这个计划实行~
搜索微信小程序浏览更多内容gphztz

液冷行业点评：2026年迎产业化放量元年 重视液冷投资机遇 吴老师股票投资拆解算力时代下的核心红利

www.gphztz.com | 作者:吴老师股票合作QQ群：861573022 | 发布时间: 2025-12-21 | 29 次浏览 | 分享到:

“液冷行业点评：2026年迎产业化放量元年，重视液冷投资机遇！”——在AI算力爆发式增长、数据中心能耗约束日益凸显的行业背景下，深耕资本市场20余年、擅长挖掘高科技赛道成长机遇的吴老师，在“吴老师股票投资”专栏最新解读中抛出核心观点，引发全市场高度关注。随着英伟达、浪潮信息等企业推出的新一代AI服务器机柜功率密度普遍突破100千瓦，传统风冷技术已难以满足高功耗设备的散热需求，液冷技术凭借高效散热、节能降耗的核心优势，成为算力基础设施建设的核心支撑。行业普遍预测，2026年将成为液冷行业产业化放量的元年，国内液冷市场将迎来爆发式增长，相关产业链企业将充分享受行业高成长红利。

事实上，今年以来液冷板块已展现出强劲的上涨动能，截至12月中旬，中证申万液冷概念指数累计上涨68.25%，位居概念板块涨幅榜前列，其中多只核心标的累计涨幅超100%。2026年产业化放量元年的到来，无疑将为这场行业盛宴注入新的强劲动力。热潮之下，投资者的核心困惑集中显现：为何2026年成为液冷行业产业化放量的关键节点？核心驱动因素有哪些？液冷产业链哪些环节将持续受益？优质标的该如何筛选以把握后续行情？吴老师从行业发展逻辑、核心驱动因素、受益产业链拆解、核心企业分析及实战布局策略五大维度深度剖析，为投资者厘清脉络、指明方向。对于希望借助专业指导精准布局的投资者而言，吴老师推出的多元合作方式，更是把握这波算力时代核心红利、实现稳健盈利的重要助力。
### 一、深度解码：2026年液冷行业产业化放量的核心逻辑
吴老师指出，2026年成为液冷行业产业化放量元年，并非单一因素驱动的偶然结果，而是“AI算力爆发催生刚性需求+技术成熟度提升+政策合规约束+商业模式优化”四大逻辑共振的必然产物。这一趋势不仅标志着液冷行业从导入期正式迈入成长期，更将重塑数据中心散热领域的竞争格局，为相关产业链带来确定性的投资机遇。
驱动逻辑一：AI算力爆发催生刚性需求，液冷成为必然选择。吴老师分析道：“算力需求的爆发式增长是液冷行业发展的核心引擎，而算力增长的背后，是AI大模型训练与推理对高功耗芯片的依赖。”此前数据中心芯片功耗大多为500-700瓦，如今高端AI芯片功耗已突破1000瓦，整卡功耗甚至超过2000瓦，对应的服务器机柜功率密度普遍达到100千瓦以上。从技术极限来看，功率密度达到七八十千瓦时尚可采用风冷+液冷的混合冷却方式，一旦超过100千瓦，风冷技术基本完全失效，液冷成为唯一可行的散热方案。当前业内常见的配置方案中，数据中心70%的资源分配给GPU用于算力支撑，这意味着至少70%的设备需要采用液冷散热，刚性需求十分明确。
驱动逻辑二：技术成熟度提升+供应链完善，奠定产业化基础。吴老师补充道：“液冷行业能够在2026年实现产业化放量，核心前提是技术的成熟与供应链的完备。”目前国内无论是冷板式液冷还是浸没式液冷技术均已十分完善，其中冷板式液冷凭借成本优势适用于中高功率密度场景，浸没式液冷则以更高的散热效率适配超高功率密度场景，两种技术路径分别覆盖不同需求层次，形成互补格局。从供应链来看，国内已形成从核心零部件、系统集成到工程服务的完整产业链，冷却液体、冷板、换热器、阀门等核心零部件产能充足，为产业化放量提供了坚实保障。
驱动逻辑三：政策合规约束收紧，倒逼液冷技术加速渗透。国家层面的能耗管控政策成为液冷行业发展的重要推手，“东数西算”工程明确要求数据中心PUE（数据中心消耗的所有能源与IT负载消耗的能源比值）降至1.25以下，北上广深等核心城市更是将标准严控至1.2-1.4。吴老师强调：“传统风冷系统的能耗占数据中心总能耗的40%左右，采用风冷技术的数据中心PUE普遍在1.4以上，难以满足政策合规要求；而液冷技术能够将数据中心PUE控制在1.2以下，浸没式液冷甚至可低至1.05，完美契合政策导向。在政策约束下，新建数据中心将普遍采用液冷技术，存量数据中心也将加速液冷改造，进一步打开行业市场空间。”
驱动逻辑四：商业模式优化升级，提升行业盈利空间。此前液冷行业重心集中在零部件供应阶段，盈利模式以大批量OEM/ODM为主，毛利率虽高于传统风冷产品，但尚未形成高价值盈利模式。随着行业发展，以终端客户需求为中心的整体解决方案模式逐渐成为趋势，涵盖设计、施工、运维等全流程服务，显著提升了行业的盈利空间与客户粘性。吴老师指出：“整体解决方案模式的推广，将推动液冷企业从‘零部件供应商’向‘综合服务商’转型，盈利水平与抗风险能力将大幅提升，为行业产业化放量提供可持续的商业模式支撑。”
### 二、核心拆解：液冷产业链受益环节，三大主线把握投资机遇
吴老师结合液冷行业的技术路径与产业链格局，对液冷行业产业化放量后的受益环节进行深度拆解，明确指出液冷产业链的投资机遇集中在核心零部件、系统集成、运维服务三大主线。其中，核心零部件因技术壁垒高、需求刚性强，成为短期最直接的受益环节；系统集成与运维服务则凭借商业模式升级优势，具备中长期成长潜力。
#### （一）核心零部件环节：技术壁垒高，需求刚性凸显
核心零部件是液冷系统的基础支撑，直接决定液冷系统的散热效率、稳定性与可靠性，具备较高的技术壁垒，是液冷产业链的核心受益环节。吴老师分析道：“随着2026年产业化放量，核心零部件的需求将迎来爆发式增长，尤其是具备核心技术优势的企业，将充分享受量价齐升的红利。”具体来看，核心零部件环节主要包括冷却介质、冷板与换热器、阀门与管件、泵体等细分领域：冷却介质作为液冷系统的核心材料，需具备绝缘、导热、环保等多重属性，高端合成冷却介质具备较高技术壁垒；冷板与换热器是液冷系统的核心换热部件，直接影响散热效率，对材质与加工工艺要求极高；阀门与管件、泵体则保障液冷系统的循环稳定性，需求与液冷系统装机量直接挂钩。
#### （二）系统集成环节：承接需求落地，龙头优势显著
系统集成环节是液冷技术落地的核心载体，负责将核心零部件整合为完整的液冷系统，并根据客户需求提供定制化解决方案，直接对接数据中心运营商、云计算企业等终端客户。吴老师指出：“系统集成企业具备较强的客户粘性与项目经验优势，能够充分受益于液冷系统装机量的增长。尤其是具备全产业链布局、能够提供‘零部件+集成+服务’一体化解决方案的龙头企业，将在行业竞争中占据主导地位。”随着商业模式向整体解决方案升级，系统集成企业的盈利空间将进一步提升，同时通过绑定头部客户，实现业绩的持续稳定增长。
#### （三）运维服务环节：伴随行业成长，长期空间广阔
运维服务环节是液冷产业链的延伸，涵盖液冷系统的日常维护、故障维修、耗材更换、系统升级等服务，是保障液冷系统长期稳定运行的核心支撑。吴老师补充道：“液冷系统的运维具备较高的技术门槛，需要专业的技术团队与丰富的运维经验，行业集中度较高。随着2026年产业化放量，大量液冷系统将进入运维周期，运维服务需求将持续增长，成为液冷行业长期发展的重要增长点。同时，运维服务具备持续性、高粘性的特点，能够为企业提供稳定的现金流，提升企业的抗风险能力。”
### 三、重点关注：液冷行业核心受益企业名单与优势分析
基于对受益产业链的深度拆解，吴老师梳理出液冷行业核心受益企业名单，重点聚焦核心零部件、系统集成、运维服务三大核心环节的龙头企业，这些企业凭借技术优势、产能优势或客户资源优势，将充分享受2026年产业化放量带来的行业红利。
#### （一）核心零部件环节：核心受益龙头
1.  中科曙光（603019）：国内液冷核心零部件与系统集成龙头企业，在冷板式液冷、浸没式液冷技术领域均具备深厚的技术积累，旗下液冷产品已广泛应用于百度、阿里等头部互联网企业的数据中心。公司自主研发的冷却介质与冷板产品性能达到行业领先水平，同时具备全产业链布局优势，能够为客户提供一体化解决方案。受益于液冷行业产业化放量，公司2025年前三季度液冷相关业务营收同比增长42%，业绩增长弹性显著。
2.  高澜股份（300499）：国内领先的液冷散热解决方案提供商，核心产品涵盖冷板、换热器、液冷机组等，在电力电子、数据中心等领域具备广泛的客户基础。公司与国内主流服务器厂商、云计算企业建立了深度合作关系，产品适配多种功率密度的服务器机型。随着液冷行业需求爆发，公司产能持续释放，2025年前三季度净利润同比增长38%，有望充分享受行业增长红利。
3.  英维克（002837）：液冷散热领域核心企业，专注于冷板式液冷技术的研发与应用，产品涵盖液冷机柜、液冷板、冷却系统等，在AI服务器散热领域具备较强的竞争力。公司深度绑定英伟达、浪潮信息等头部服务器厂商，为其新一代高功率密度服务器提供定制化液冷解决方案。2025年前三季度，公司液冷业务营收占比提升至35%，成为公司核心增长引擎。
#### （二）系统集成环节：受益龙头企业
1.  浪潮信息（000977）：全球服务器龙头企业，同时具备强大的液冷系统集成能力，公司推出的新一代AI服务器机柜功率密度突破100千瓦，配套自主研发的液冷系统，市场认可度极高。公司凭借服务器领域的客户资源优势，液冷系统集成业务快速拓展，已成为国内数据中心液冷系统的核心供应商之一。随着AI服务器需求增长与液冷渗透率提升，公司液冷集成业务将实现爆发式增长。
2.  紫光股份（000938）：国内云计算与数据中心解决方案龙头企业，具备从核心零部件到系统集成、运维服务的全产业链布局能力。公司液冷产品涵盖冷板式、浸没式两大技术路径，能够满足不同客户的需求，同时依托新华三的渠道优势，在政府、金融、互联网等领域的液冷项目中占据优势地位。2025年前三季度，公司液冷系统集成业务营收同比增长51%，成长势头强劲。
#### （三）运维服务环节：受益龙头企业
1.  网宿科技（300017）：国内领先的互联网基础设施服务提供商，在数据中心运维领域具备丰富的经验，随着液冷系统的广泛应用，公司积极拓展液冷运维服务业务，涵盖系统巡检、故障维修、耗材更换等全流程服务。公司凭借遍布全国的运维网络与专业的技术团队，已与多家互联网企业建立液冷运维合作关系，有望成为液冷运维服务领域的核心玩家。
2.  光环新网（300383）：国内第三方数据中心龙头企业，旗下数据中心广泛采用液冷技术，同时为客户提供液冷系统运维服务。公司凭借自身数据中心运营经验，能够精准把握客户的运维需求，提供高效、专业的运维服务，随着旗下液冷数据中心规模的扩大与外部运维订单的增加，运维服务业务将成为公司新的增长极。
吴老师强调：“液冷行业的投资机遇，核心在于把握‘核心零部件为短期主线，系统集成与运维服务为长期核心’的布局逻辑。核心零部件企业直接受益于产业化放量带来的需求增长，短期业绩增长确定性强；系统集成与运维服务企业则凭借商业模式升级与行业成长，具备中长期估值提升空间，二者共同构成赛道的核心投资机会。”
### 四、吴老师实战布局策略：把握“主线+成长”双轮驱动，构建稳健投资组合
基于对液冷行业发展趋势与产业链格局的深度研判，吴老师在“吴老师股票投资”中进一步给出具体的实战布局策略，核心思路是“把握‘主线+成长’双轮驱动，构建稳健投资组合”，通过精准配置不同环节的优质标的，兼顾收益弹性与风险控制，把握算力时代下的核心红利。
#### （一）核心布局逻辑：“核心零部件打底+集成服务成长”双轮驱动
吴老师提出“核心零部件打底+集成服务成长”的配置框架，既保障组合短期收益弹性，又提升中长期成长空间：
1.  核心零部件打底环节（占比50%-60%）：配置冷却介质、冷板、换热器等核心零部件领域的龙头企业，如中科曙光、高澜股份等，这些企业直接受益于液冷系统装机量的爆发式增长，短期业绩增长弹性大，能为组合提供核心收益支撑。吴老师建议：“优先选择具备核心技术优势、与头部客户深度绑定的核心零部件龙头，这类企业能够最大限度地享受行业增长红利，盈利能力更具保障。”
2.  集成服务成长环节（占比30%-40%）：布局系统集成与运维服务领域的核心企业，如浪潮信息、紫光股份等，这些企业凭借商业模式升级与行业成长，具备中长期成长潜力，能够为组合提供持续的收益增长。随着2026年产业化放量的推进，系统集成与运维服务的市场空间将持续扩大，相关企业的估值将进一步提升。
3.  灵活调整资金（占比10%）：预留少量资金，根据行业技术迭代节奏、政策动向与市场情绪动态调整，把握细分领域的阶段性补涨机会。
#### （二）标的选择标准：三维度筛选，避开概念炒作陷阱
面对液冷赛道的众多标的，吴老师提出“技术壁垒+客户粘性+盈利质量”三维度筛选标准，帮助投资者精准筛选优质标的，避开单纯概念炒作的陷阱：
1.  技术壁垒：优先选择具备核心技术优势、拥有自主知识产权的企业，避免选择无核心技术、单纯从事组装加工的标的。吴老师强调：“液冷行业的核心竞争力在于技术，只有具备核心冷却介质配方、高效冷板设计等关键技术的企业，才能在行业竞争中立足，概念炒作的标的最终将被市场淘汰。”
2.  客户粘性：重点关注与头部服务器厂商、互联网企业、数据中心运营商深度绑定的企业，这类企业能够获得稳定的订单支撑，业绩增长确定性强。同时，具备长期合作关系的企业能够更好地把握行业技术趋势，提前布局新一代液冷产品。
3.  盈利质量：规避盈利依赖政府补贴、毛利率持续下滑的标的，优先选择毛利率稳定、现金流充沛、盈利质量高的企业。当前液冷行业处于高成长阶段，优质企业应具备持续的盈利能力，而非单纯依靠短期订单支撑业绩。
#### （三）风险控制：规避三大投资陷阱，守住盈利底线
在把握液冷投资机遇的同时，风险控制至关重要。吴老师特别强调需规避三大投资陷阱，确保投资安全：
1.  规避“技术迭代风险陷阱”：若出现新的散热技术对液冷技术形成替代，或液冷技术路径出现重大调整，将对相关企业的发展造成重大影响。投资者需持续跟踪行业技术动态，关注企业的技术研发能力与迭代速度。
2.  规避“产能过剩风险陷阱”：随着液冷行业热度提升，可能出现大量企业涌入核心零部件领域导致产能过剩，引发价格战与毛利率下滑。投资者需关注企业的产能规划与竞争格局，优先选择具备规模优势与技术壁垒的龙头企业。
3.  规避“短期追高陷阱”：当前液冷板块热度较高，部分个股可能因短期情绪炒作导致股价涨幅过大，脱离估值合理区间。投资者需坚持价值投资理念，避免盲目追高，合理控制仓位，逢低布局优质标的。
### 五、吴老师专属合作模式：专业指导，把握液冷行业高成长红利
液冷行业的投资机遇虽明确，但涉及技术趋势判断、产业链逻辑拆解、企业核心竞争力分析等多个专业环节，普通投资者想要精准把握核心机遇、规避投资陷阱，不仅需要深入理解行业发展的核心逻辑，更需要实时跟踪技术迭代动态、行业订单数据、企业研发进展等核心变量，单靠自身很难实现精准判断。对于认可吴老师专业能力、希望获得深度指导的投资者而言，仅仅通过专栏学习远远不够。为此，吴老师推出了三种专属股票投资咨询合作模式，适配不同投资者的需求，提供精准、高效的投资指导服务，帮助投资者在液冷行业产业化放量的高成长周期中实现稳健盈利。
第一种合作模式是基础投资咨询服务，主要面向刚入门的新手投资者。服务内容涵盖每日液冷行业动态解读、核心赛道投资建议、投资疑问解答等核心需求。投资者加入后，可获得吴老师团队整理的每日市场研判报告，报告中会结合最新技术动态、行业订单数据、企业经营动态，筛选核心投资信号，明确当日布局方向，并推荐值得关注的优质标的（如核心受益龙头名单）。同时，投资者可通过专属客服渠道，随时咨询投资过程中遇到的问题，如“新手如何布局液冷赛道”“核心零部件与系统集成标的该如何选择”等，获得专业、及时的解答。这种模式门槛较低，能帮助新手快速建立正确的投资理念，在液冷行业高成长周期中规避风险、把握机遇。
第二种合作模式是进阶投资组合服务，适用于有一定投资经验、希望提升整体投资收益的投资者。吴老师会根据投资者的风险偏好（稳健型/进取型/平衡型）、资金规模、投资周期和收益目标，结合液冷行业发展趋势与产业链格局，量身定制个性化投资组合方案。方案不仅包含核心赛道与成长赛道标的的具体配置比例、买入卖出时机建议，还涵盖技术迭代跟踪与仓位调整节奏规划，实现“短期产业化放量红利+长期成长收益”的双重目标。在方案实施过程中，吴老师会持续跟踪行业技术动态、核心企业订单数据、政策导向等核心变量，及时调整组合策略，确保组合的安全性与收益性。同时，投资者每月可获得吴老师的一对一视频咨询服务，沟通投资思路与策略，解决“如何判断技术迭代方向”“如何规避产能过剩风险”等复杂问题，精准把握市场中的各类盈利机会。
第三种合作模式是高端实战操盘指导服务，主要面向资金规模较大、追求稳健高收益的专业投资者。吴老师会亲自参与投资者的投资决策过程，结合自己对液冷行业的深度研判、技术趋势的精准把握与20余年实战经验，提供一对一的精准投资指导。在标的选择方面，吴老师会结合技术壁垒、客户粘性与盈利质量，从受益名单中筛选具备核心竞争力的优质标的，并提供精准的买卖点指导；在风险控制方面，会根据技术迭代动态与市场波动情况，实时调整仓位配置，帮助投资者规避阶段性风险；在机会把握方面，会提前筛选潜在的技术突破催化标的与订单超预期个股，让投资者抢占市场先机。此外，投资者还可获得吴老师的独家市场内部消息和研究报告，提前布局具备爆发潜力的细分赛道，为资产安全与收益提供强有力的保障。
无论选择哪种合作模式，投资者都能感受到吴老师团队专业、严谨、负责的服务态度。吴老师始终坚持“客户利益至上”的原则，所有投资建议都基于深入的行业分析、数据研判与严谨的逻辑推理，从不推荐没有基本面支撑的高风险标的，也不诱导投资者盲目炒作热点。合作期间，吴老师团队会定期向投资者汇报投资收益情况，确保投资过程透明化，让投资者清晰了解自身资产状况。
2026年液冷行业产业化放量元年的到来，标志着液冷行业进入高成长阶段，AI算力爆发带来的刚性需求与政策合规约束形成的双重推力，将推动液冷行业实现爆发式增长。今年以来液冷板块的亮眼表现，只是行业红利释放的一个缩影，随着产业化进程的推进，相关产业链企业将充分享受行业高成长红利。但赛道技术壁垒高、标的分化明显，普通投资者很难精准把握机遇、规避风险。吴老师凭借20余年的实战经验、对高科技赛道趋势的精准把握以及优质的投资咨询服务，成为了众多投资者布局这一红利周期的理想选择。
如果您对股票投资感兴趣，想要学习专业的液冷赛道分析方法，理解行业高成长背后的投资逻辑，或者希望获得一对一的专业投资咨询服务，精准把握液冷行业产业化放量中的确定性机遇，不妨联系吴老师了解详细的合作事宜。有兴趣的朋友可以通过以下方式联系吴老师：gphztz.com、gphztz.cn。相信在吴老师的专业指导下，您一定能在液冷行业的高成长红利周期中找到适合自己的投资方向，实现投资收益的稳步提升。
股市有风险，投资需谨慎。液冷相关投资虽有机遇，但也存在技术迭代风险、产能过剩风险、市场竞争加剧等风险，只有在专业的指导和科学的策略下，我们才能在控制风险的前提下，把握市场赋予的投资机遇。选择吴老师，就是选择了一位靠谱的投资伙伴，让我们一起在资本市场的浪潮中乘风破浪，收获财富与成长。


相关信息资讯
更多
1
到第页 共 1 页