### 三、实战布局策略：锁定“2+1”核心方向，把握两类布局窗口
基于对中东重大变数核心逻辑与传导路径的研判，吴老师在“吴老师讲股票”中进一步给出具体的实战布局策略，明确锁定“2+1”核心投资方向（两大进攻主线+一类避险资产），并精准划分两类布局窗口，帮助投资者在不确定性中把握确定性机会。
#### （一）“2+1”核心投资方向
结合地缘影响与产业基本面，吴老师推荐关注“2+1”核心投资方向，即两大进攻主线叠加一类避险资产，兼顾收益弹性与风险控制：
1. 进攻主线一：能源产业链。重点布局两条细分赛道：一是传统能源领域的原油开采、油服设备龙头企业，这类企业直接受益于国际油价上涨，业绩弹性明确，可把握短期事件驱动型机会；二是新能源领域的光伏、风电、储能核心标的，这类企业受益于能源转型长期趋势，且我国在全球具备竞争优势，可作为中长期布局核心。具体来看，传统能源可关注具备海外油气资产布局的龙头企业，新能源可聚焦组件、逆变器、储能电池等细分领域的优质标的。
2. 进攻主线二：军工产业链。聚焦“核心装备+新域新质”两大方向：核心装备领域重点关注航空装备、地面兵装的主机厂及核心零部件企业，受益于“十五五”订单释放预期，业绩确定性强；新域新质领域重点布局商业航天、军工电子、军工新材料等赛道，这类领域兼具军事需求与民用前景，成长空间广阔。吴老师特别提示：“军工板块波动较大，投资者需重点关注企业订单落地情况与业绩增长的匹配度，避免盲目追高概念炒作标的。”
3. 避险资产：必选消费与贵金属。必选消费领域重点关注食品饮料中的龙头企业与医药生物中的创新药、医疗器械标的，这类标的需求刚性，估值处于合理区间，具备较强的抗跌性；贵金属领域关注黄金开采龙头企业，可作为组合的“安全垫”，对冲地缘冲突带来的市场波动风险。
#### （二）两类布局窗口与风险控制策略
吴老师结合市场节奏与地缘冲突演变规律，将此次布局窗口划分为两个阶段，并给出对应的风险控制建议：
第一阶段：情绪发酵窗口（当前-12月底）。当前市场对中东冲突的情绪正处于发酵阶段，能源、军工等板块已出现明显异动。吴老师建议，此阶段可采取“轻仓布局、顺势而为”的策略，重点关注前期涨幅相对温和、具备业绩支撑的核心标的，仓位控制在50%-60%，避免过度追高短期暴涨标的。同时，可配置10%-15%的避险资产，平衡组合风险。
第二阶段：业绩验证窗口（2026年1-3月）。随着2025年年报与2026年一季报陆续披露，能源、军工等板块的业绩将得到验证。吴老师指出，此阶段是布局的核心窗口，若相关企业业绩超预期，将推动板块从“情绪驱动”转向“业绩驱动”，可适时提升仓位至60%-70%；若业绩不及预期，则需及时调整布局，规避估值回调风险。
