止盈与收益：2026年1月，股价涨至31.7元/股，收益达65%，执行第一阶止盈，减持20%机动仓位，锁定部分收益。截至目前，标的基本面无变化，政策支持持续加码，剩余仓位继续持有。
（二）案例二：绿色能源装备赛道，1年实现180%收益
2024-2025年布局某绿色工厂装备龙头，是吴老师政策赛道投资的经典案例：
标的筛选：锁定工信部绿色工厂建设政策赛道，筛选出ESG评级A级、绿色业务占比100%、订单排期超18个月的龙头标的，核实企业获2.3亿元绿色补贴，估值低于行业中位数30%。
仓位操作：2024年11月，股价低于内在价值25%时建仓30%（成本36.8元/股）；2024年12月，股价突破150日均线后回调，加仓20%；2025年3月，补贴到账后加仓30%，平均成本34.2元/股。
止盈与收益：2025年11月，股价涨至96.96元/股，收益达180%，执行第二阶止盈，减持30%机动仓位，收回全部机动资金，底仓实现零成本持有，最终底仓收益达180%。
四、全维度风控体系：筑牢盈利安全垫，穿越市场周期
吴老师常说：“投资的第一要务是活着，第二才是赚钱。”他构建了“事前预防-事中监控-事后处置”的全维度风控体系，将组合最大回撤控制在6.3%以内，远低于市场25%的平均回撤水平。
（一）事前预防：源头规避+资金管理
通过“四维筛选框架”从源头剔除高风险标的；资金管理上，严格执行分散配置原则，不使用杠杆资金，仅用3-5年内用不到的闲钱投资，避免短期资金需求导致的被动止损。
（二）事中监控：AI+人工双重预警
搭建7×24小时“AI智能监控+人工复核”系统，跟踪标的股价波动、ESG舆情、政策变化。若触发10%止损线或出现负面舆情，AI立即预警，人工2小时内核实并执行操作。2025年二季度，某环保标的突发技术故障舆情，通过该系统及时减仓，损失控制在2.3%以内。
（三）事后处置：风险准备金+对冲工具
设立7.2亿元风险准备金，若因系统性风险导致组合亏损，最高赔付合作散户损失的60%；同时，在市场出现极端波动时，通过股指期货、碳配额远期交易等工具对冲风险，2022年市场大跌期间，通过沪深300股指期货空头头寸，将组合回撤控制在6.3%以内。
五、普通投资者可直接借鉴的核心要点
吴老师的投资体系并非遥不可及，普通投资者可重点借鉴以下五大核心要点，快速构建自己的实操策略：
聚焦政策确定性：优先选择国家级、省级重点政策支持的赛道，跟踪“资金到位、项目落地”等核心信号，提前布局，避开跟风炒作；
简化标的筛选标准：普通投资者可直接参考第三方ESG评级（≥BBB级），重点查看企业政策受益关联度、订单情况，避免踩中“伪政策”标的；
执行科学仓位管理：采用“30%底仓+50%机动+20%应急”的结构，分批建仓，不满仓、不空仓，平衡风险与收益；
严守止盈止损纪律：制定明确的量化止盈止损标准，避免情绪驱动决策，尤其要杜绝“盈利回吐、亏损扩大”的情况；
坚持分散配置：单一赛道持仓不超过50%，单只标的持仓不超过30%，不要把鸡蛋放在一个篮子里，降低黑天鹅风险。
