半导体材料领域：半导体材料是产业链的关键环节，国产化率仍较低（当前整体不足 20%），具备较大提升空间。重点关注安集科技（抛光液龙头，国产替代率超 40%，2025 年上半年营收同比增长 35%，产品切入台积电供应链）、江化微（湿电子化学品龙头，用于半导体清洗环节，2025 年上半年净利润同比增长 30%，产能利用率超 90%）。吴老师分析，半导体材料企业需 “关注产品认证进度与客户拓展情况”，优先选择 “已进入国内主流晶圆厂供应链、产品认证进度超 50%” 的企业，这类企业的业绩增长具备确定性。
2. 消费电子板块：创新周期下的 “复苏主线”
消费电子板块依托新品发布与需求回暖，正进入复苏周期，午盘消费电子板块的活跃印证了这一趋势，后续随着创新机型落地，板块有望持续发力。
消费电子结构件领域：结构件是消费电子的核心部件，直接受益于新机发布带来的换机需求。重点关注科森科技（消费电子结构件龙头，为苹果、华为提供机身结构件，2025 年上半年营收同比增长 28%，新机备货订单充足）、长盈精密（金属结构件龙头，切入折叠屏手机铰链领域，2025 年上半年净利润同比增长 32%，折叠屏业务占比提升至 25%）。吴老师指出，消费电子结构件企业需 “紧盯头部厂商新品发布节奏与备货情况”，优先选择 “头部客户占比超 50%、新机备货订单同比增长超 30%” 的企业，这类企业能快速承接需求增长。
消费电子零部件领域：零部件企业受益于消费电子创新与智能化趋势，如摄像头模组、射频器件等领域。重点关注舜宇光学（摄像头模组龙头，2025 年上半年出货量同比增长 22%，车载摄像头业务增速超 50%）、信维通信（射频器件龙头，为华为、小米提供天线与无线充电部件，2025 年上半年营收同比增长 25%，5G 射频业务占比提升）。吴老师强调，消费电子零部件企业需 “关注技术创新与多领域拓展”，优先选择 “研发投入占比超 8%、非手机业务占比超 30%” 的企业，这类企业能对冲单一市场波动风险。
3. 有机硅等周期成长板块：供需改善下的 “弹性主线”
有机硅等周期成长板块凭借供需改善与涨价预期，午盘表现活跃，这类板块具备 “业绩弹性大、短期爆发力强” 的特点，是当前行情的 “弹性主线”。
有机硅板块：重点关注具备规模优势与产业链一体化的企业，如合盛硅业（国内有机硅龙头，产能规模超 120 万吨，2025 年上半年净利润同比增长 45%，产业链一体化降低成本）、新安股份（有机硅与草甘膦双主业，2025 年上半年有机硅业务营收同比增长 38%，草甘膦价格上涨带来额外收益）。吴老师提示，选择有机硅标的需 “关注产能利用率（超 85% 为佳）、产品价格涨幅（超 10%）、成本控制能力”，这类企业能在行业复苏中获得最大弹性。
