“更重要的是政策催化。” 吴老师补充，近期工信部公告 “2026 年将实施‘AI 软件创新工程’，对符合条件的企业给予研发补贴”，这将进一步降低相关企业的成本压力，加速 AI 技术落地进程。政策 + 业绩 + 估值的三重利好叠加，使国产软件成为 AI 价值洼地中最具确定性的布局方向。
三、实战布局指南：吴老师的 11 月 26 日操作策略
基于 AI 价值洼地的核心逻辑，吴老师结合 11 月 25 日盘面动态与公告信息，给出明日具体操作策略，这些内容将同步更新至合作客户的专属服务体系中。
（一）核心标的筛选：三类高性价比个股清单
吴老师通过 “估值折价率 + 订单增速 + 资金关注度” 三重指标，筛选出明日重点布局标的：
AI 应用生态标的：蓝色光标（动态市盈率 32 倍，订单增速 300%，北向资金午后净买入 2.1 亿元）、快手 - W（动态市盈率 38 倍，AI 用户破千万，机构持仓环比增长 5%），重点关注 5 日线支撑位，回调至该位置可加仓。
原生 AI 游戏标的：恺英网络（动态市盈率 25 倍，新游预约量超 500 万，涨停封单量达 1.2 亿股）、巨人网络（动态市盈率 28 倍，AI NPC 技术落地，净利润预增 40%），止损位设置为 10 日线。
国产软件标的：金山办公（动态市盈率 45 倍，AI 付费用户增长 25%，政策补贴预期强烈）、合合信息（动态市盈率 30 倍，金融订单超 1.5 亿元，北向资金连续 3 日净流入），逢低布局，不追高。
（二）仓位与节奏：“梯度建仓，滚动操作”
结合当前市场处于 “灰色空仓区域” 的信号，吴老师给出明确仓位建议：“总仓位控制在 55% 以内，采用‘30% 底仓 + 25% 机动仓’的梯度布局策略。” 底仓用于配置金山办公、合合信息等确定性标的，长期持有享受估值修复红利；机动仓用于捕捉蓝色光标、恺英网络等弹性标的的短期机会。
操作节奏上，吴老师强调：“若明日 AI 应用板块整体涨幅超 3%，且成交量放大至 2000 亿元以上，可将机动仓加满；若板块涨幅不足 1%，则保持机动仓空仓观望。” 同时设置严格的止盈止损纪律 —— 单个标的盈利达 15% 强制止盈 20% 仓位，亏损达 8% 立即清仓，避免震荡市中的情绪化操作。
（三）风险规避：两类陷阱必须警惕
“布局价值洼地的同时，更要避开伪成长陷阱。” 吴老师提醒，以下两类个股坚决不碰：一是 “只讲故事无订单” 的 AI 概念公司，这类公司虽蹭热点但无实质业务落地，如某宣称 “AI + 教育” 却未披露任何合作公告的企业，需果断规避；二是 “估值虚高的算力跟风股”，这类个股缺乏业绩支撑，仅靠算力概念炒作，如某光模块企业动态市盈率超 100 倍，且无新增订单公告，随时可能回调。
