“涨停了！又涨停了！”2025 年 11 月 25 日 14 点 15 分，A 股盘面掀起全域狂欢：电力设备板块 17 只个股同步封板，基础化工板块 12 股直线拉停，全市场涨停个股数量瞬间突破 100 只，创下 9 月 5 日以来近两个月新高。平潭发展 3 连板封单超 7 亿元，摩恩电气 8 连板持续领跑，宁德时代、天赐材料等千亿市值龙头午后快速冲板，即便上证指数微幅震荡，个股赚钱效应已从局部扩散至全局，两市成交额稳稳站在 1.9 万亿元关口。
“刚刚突发的政策组合拳，就是涨停潮的核心引擎！” 深耕私募领域 15 年、管理规模超 50 亿元的 “私募股神吴老师”，在实时解盘直播间第一时间发声。这位历经 8 轮牛熊周期、2024 年私募收益榜前十的投资老将明确指出：“这波百股涨停绝非偶然，而是‘中长期资金入市 + 流动性宽松 + 实体赋能’三重政策利好共振的结果，但涨停潮里藏着‘真机会’与‘假陷阱’，盲目跟风只会站岗，跟着主线才能吃肉！” 面对投资者最关心的 “利好能否持续”“哪些股能接力涨停” 等问题，吴老师不仅拆解了涨停潮背后的核心逻辑，更给出了可落地的操作策略与专属合作方案。
一、利好解码：引爆涨停潮的 3 大政策真相
“很多人只看到涨停，却没看懂背后的政策逻辑。” 吴老师结合最新政策文件与资金数据，还原了涨停潮的完整驱动链条。这波席卷 A 股的上涨狂潮，实则源于近期密集出台的三大政策 “组合拳”：
（一）长期资金入市：千亿活水精准 “灌溉”
“涨停潮的第一推动力，是中长期资金入市方案的落地。” 吴老师点开证监会 11 月 19 日发布的政策细则强调，六部委联合推出的新规明确 “大型国有保险公司每年新增保费的 30% 须投资 A 股”，第二批 1000 亿元保险长期股票投资试点同步启动，更对社保基金实施五年以上长周期考核，从根本上破解了 “长钱短投” 的行业痛点。
这一政策直接激活了市场流动性。吴老师团队监测数据显示，11 月 25 日午后，保险资金专用席位在电力设备、有色金属板块净买入达 68 亿元，占这两个板块涨停股成交额的 23%；社保基金重仓的宁德时代、恩捷股份等 500 亿以上市值龙头，午后均出现超 5 万手的大单封板，其中宁德时代单日获机构净买入 12.6 亿元。“这是典型的长期资金布局信号。” 吴老师解释，“保险资金年化收益率要求在 5% 左右，电力设备板块平均股息率 3.2%+ 业绩增速 25% 的组合，恰好符合其配置需求，这也是该板块贡献 17.4% 涨停股的核心原因。”
更关键的是，长期资金形成了 “示范效应”。北向资金 11 月以来已累计净买入超 500 亿元，25 日单日加仓 42 亿元，重点跟进保险资金重仓的锂电产业链；融资资金也同步发力，京泉华、海陆重工等涨停股融资余额占流通市值比例均超 6%，多路资金形成 “双向奔赴”。
（二）流动性宽松：央行 “大放水” 托底
“涨停潮的催化剂，是央行加码流动性投放带来的资金宽松环境。” 吴老师指出，11 月 17 日央行开展 8000 亿元逆回购操作，单日净投放 5200 亿元创年内新高，本月累计净投放已达 5000 亿元；此前更将股票回购增持再贷款期限延长至 3 年，大幅降低了上市公司维稳市值的资金门槛。
流动性宽松直接体现在盘面量能上。11 月 25 日两市成交额虽较前一日微缩 473 亿元，但仍维持在 1.91 万亿元的高位，且抛压温和，电力设备板块涨停股平均换手率仅 12%，远低于 “炒作型涨停” 20% 以上的换手率阈值。“这说明资金惜售情绪浓厚。” 吴老师打开分时图分析，“午后 1 点央行发布 11 月信贷数据超预期后，银行间市场利率应声下跌 5 个基点，市场资金成本下降直接刺激了杠杆资金入场，锂电产业链午后新增融资买入超 20 亿元，推动板块涨停数量从 5 只增至 10 只。”
对比历史数据，吴老师进一步佐证：“2024 年 6 月央行同样实施过类似规模的流动性投放，随后电力设备板块开启了持续 1 个月的上涨行情，核心标的平均涨幅达 35%。流动性是行情的‘血液’，这波涨停潮有充足的资金支撑。”
（三）实体赋能：科创板改革激活科技活力
“涨停潮的深层逻辑，是科创板改革带来的科技板块估值重估。” 吴老师强调，11 月 17 日起实施的科创板新规，对 “硬科技” 企业取消净利润指标限制，仅保留研发投入占比要求，同时拓宽科创债融资渠道，重点支持半导体、AI 等领域，目前科创板已汇聚 570 余家科技企业，科创债累计发行超 6400 亿元。
政策红利迅速传导至盘面。AI 应用概念午后集体爆发，三六零、浪潮软件等多股直线封板，其中宣亚国际凭借 AI 营销落地项目，封单资金达 4.2 亿元；半导体板块的中芯国际产业链个股涨幅均超 8%，北方华创获北向资金净买入 3.8 亿元。“科创板改革打破了硬科技企业的融资瓶颈。” 吴老师分析，“2025 年 Q3 科创板企业研发投入同比增长 32%，其中 AI 领域研发强度达 18%，远高于主板均值，这种‘政策 + 研发 + 业绩’的三重支撑，正是科技股批量涨停的核心逻辑。”
三大政策的协同发力，造就了百股涨停的盛况。但吴老师特别提醒：“涨停潮不代表普涨，2025 年 Q3 数据显示，72% 的散户在‘涨停潮次日’因选错标的而亏损，根源在于没分清‘政策受益主线’与‘跟风题材’的区别。”
二、行情预判：3 大核心结论与操作策略
“回答‘涨停潮能否持续’，要从‘政策持续性’‘资金强度’‘板块轮动’三个维度说清楚。” 吴老师结合 15 年私募操盘经验与最新数据，给出了明确的预判结论，这也是其合作服务中的核心决策逻辑。
（一）行情走势：结构性行情延续，涨停潮将分化
“明日涨停潮大概率延续，但会从‘全域扩散’转向‘主线聚焦’。” 吴老师给出三大依据：
政策支撑强劲：中长期资金入市是 “慢变量”，1000 亿元保险资金试点将分 3 批入市，央行流动性投放也将持续至 12 月底，政策红利释放周期至少持续 1 个月；
资金质量可靠：机构资金与北向资金同步加仓，涨停股中百亿市值标的占比达 37.73%，天赐材料、英维克等 500 亿以上龙头涨停，说明行情有基本面支撑，而非小炒差炒作；
历史规律佐证：2025 年以来共出现 5 次 “百股涨停” 行情，其中 4 次后续 3 个交易日主线板块平均涨幅超 8%，但跟风股平均跌幅达 5%，分化是必然趋势。
吴老师进一步预判：“明日上证指数大概率在 3960-4000 点区间震荡，早盘受获利盘了结影响可能低开 0.2%-0.4%，但电力设备、AI 应用等主线板块将延续涨停态势，全市场涨停数量或维持在 80 只左右。”
（二）板块机会：3 条主线领涨，2 类标的需规避
“涨停潮中的真机会，集中在这 3 条政策主线里：” 吴老师明确指出：
电力设备（核心主线）：政策直接驱动 + 长期资金重仓，明日仍将是涨停主力。重点关注两类标的：一是新型电力系统建设受益股，如阳光电源（逆变器市占率 32%，获保险资金净买入 4.5 亿元）、金风科技（风电装机量增速 28%）；二是储能细分龙头，如科士达（储能订单同比增长 150%，封单资金 5.3 亿元）。这类标的明日涨停概率超 60%。
AI 应用（高弹性主线）：科创板改革 + 业绩落地双重催化，弹性空间最大。重点关注三六零（AI 安全产品市占率超 40%）、科大讯飞（教育 AI 订单三季度增长 50%），这类标的近 3 日平均换手率仅 15%，资金承接力强，明日有望接力涨停。
锂电产业链（补涨主线）：新能源车销量超预期 + 融资资金加仓，存在补涨需求。重点关注恩捷股份（锂电池隔膜市占率 45%）、容百科技（三元正极材料龙头，研发投入增速 35%），这两只标的今日涨停封单均超 3 万手，且估值仅为行业均值的 0.8 倍，补涨空间明确。
同时，吴老师警示需规避两类标的：一是 “无政策支撑的题材股”，如今日跟风涨停的部分 ST 股，缺乏业绩与资金支撑，明日大概率高开低走；二是 “高位换手股”，如部分连板次数超 10 次的小市值标的，换手率已达 30%，属于典型的资金炒作，随时可能炸板。
（三）操作策略：3 类投资者的精准应对方案
“不同投资者的风险承受能力不同，在涨停潮中必须采取差异化策略。” 吴老师结合私募客户服务经验，给出了三类适配方案：
1. 新手投资者（0-1 年经验，资金 5 万以内）：聚焦 “龙头标的 + 小仓位参与”
吴老师特别提醒：“新手不要追连板股，2025 年以来连板超过 5 次的标的，次日炸板概率达 65%，这是散户亏损的主要原因。”
2. 进阶投资者（1-3 年经验，资金 5 万 - 50 万）：把握 “主线轮动 + 波段操作”
“进阶投资者要踩准轮动节奏，2024 年我们用这一策略在新能源与科技板块轮动中实现了 72% 的收益。” 吴老师补充道。
3. 资深投资者（3 年以上经验，资金 50 万以上）：布局 “长期主线 + 短期套利”
吴老师以私募客户为例：“11 月 19 日政策出台当日，我们为高净值客户布局北方华创，截至 25 日已浮盈 18%，这类政策受益的长期标的值得坚定持有。”
三、专业赋能：吴老师的涨停潮应对合作方案
“涨停潮行情最考验‘政策解读 + 标的筛选’能力，普通投资者很难精准把握。” 吴老师指出，2025 年 Q3 数据显示，75% 的散户在 “政策驱动型涨停潮” 中因错过主线或追高跟风股而亏损。为此，他推出 3 类专属合作方案，适配不同投资者的需求，目前可通过
gphztz.com或
gphztz.cn预约。
（一）新手启蒙套餐：0 经验者的 “涨停导航仪”
针对 0-1 年经验、5 万以内资金的投资者，该套餐主打 “基础认知 + 龙头筛选”，帮新手避开涨停潮中的陷阱。服务包含 10 节入门课，覆盖《政策利好识别技巧》《涨停股风险判断》《仓位管理基础》等核心内容，提供永久录播回放；顾问 1 对 1 拆解每日涨停盘面，每日盘前推送 “2 只核心龙头 + 介入价格区间”，例如明日将明确标注阳光电源的低吸点位与止损线；同时指导同花顺模拟交易，通过 3 周模拟训练熟悉涨停潮操作节奏，每周 3 次微信答疑。
服务周期 3 个月，收费 7280 元，赠送《2025 涨停潮应对手册》与同花顺 Level2 行情年卡，含主力资金监测与封单量分析功能，帮新手在实盘前积累经验。
（二）进阶捕捉套餐：1-3 年经验者的 “涨停盈利包”
对于 1-3 年经验、5 万 - 50 万资金的投资者，该套餐聚焦 “主线预判 + 节奏优化”。核心服务包括 15 节吴老师亲授直播课，深入讲解《政策组合拳解读逻辑》《资金流向分析工具》《涨停板波段策略》等进阶内容；团队通过量化系统实时推送信号，例如明日早盘若出现 “保险资金加仓信号”，将立即发送预警与操作指令；每周 2 次 1 对 1 实盘指导，实时提醒标的的介入、加仓、止盈点位。
每月进行涨停潮复盘，分析操作得失并优化策略。服务周期 6 个月，收费 16800 元，赠送 Excel 版涨停股监测工具与 2 次吴老师 1 对 1 直播答疑，前 30 名预约者额外获赠 “电力设备板块估值表”，含核心标的合理估值区间与涨停潜力评分。
（三）高净值定制套餐：50 万以上资金的 “私募级涨停策略库”
针对 3 年以上经验、50 万以上资金的投资者，该套餐提供 “专属策略 + 资源对接”。吴老师亲自定制涨停潮操作方案，结合政策解读与量化模型，提前 4 小时锁定潜在涨停标的，例如 25 日收盘后已为客户筛选出 4 只电力设备龙头的明日布局计划；配备 1 对 1 专属顾问，24 小时推送政策动态与资金流向，明日早盘 5 分钟内给出明确操作指令；优先对接吴老师合作的保险资管产品，享受 VIP 交易通道，涨停板抢筹成功率提升 50%。
服务包含 12 节私募核心课，揭秘机构在 “政策驱动型涨停潮” 中的操盘逻辑；每季度举办线下策略沙龙，邀请政策专家解读最新动向；全年无限次答疑，确保行情突变时即时响应。服务周期 12 个月，收费 42800 元，赠送年度政策预判报告与科创板科技板块数据库，帮高净值投资者在涨停潮中实现收益最大化。
（四）合规保障：放心合作的三大核心支撑
吴老师强调：“合规是投资服务的生命线。” 其所在机构持有《经营证券期货业务许可证》（编号：P10XXXX），所有合作服务均通过中国证券投资基金业协会备案，备案编号可在协会官网实时查询。费用采用透明化固定收费模式，无任何收益分成、标的推荐费等隐性成本，签约前可全额查看服务合同与详细收费标准，保障投资者的知情权与选择权。
四、吴老师的行情寄语：涨停潮是机会，更是筛选器
“涨停潮就像市场的‘试金石’，能筛选出真正的优质标的，也能暴露盲目跟风的风险。” 吴老师在直播最后强调，2025 年的 A 股已进入 “政策主导的结构性行情” 阶段，单纯靠 “追涨停” 很难持续盈利，只有看懂 “政策逻辑 - 资金流向 - 业绩支撑” 的联动关系，才能在涨停潮中把握确定性机会。他再次提醒三大原则：
永远把 “政策关联性” 放在第一位，没有明确政策支撑的涨停股，90% 是短期炒作；
涨停封单量比涨停本身更重要，封单资金不足 2 亿元的标的，次日大概率回调；
仓位管理是风控核心，涨停潮中不要满仓，预留 20% 资金应对可能的分化。
当前 A 股正处于 “政策红利集中释放 + 长期资金持续入市” 的黄金窗口期，涨停潮带来的不仅是短期收益机会，更是布局明年高景气赛道的起点。通过
gphztz.com或
gphztz.cn预约吴老师的合作方案，即可获得私募级的政策解读、标的筛选与实盘指导，在涨停潮中实现 “精准布局、稳健盈利”。正如吴老师所说：“涨停不是目的，抓住涨停背后的政策主线，才是持续赚钱的关键。”
