老吴点评：“导弹产业链是军工的‘高景气赛道’，细分领域隐形冠军多，这类标的涨停持续性强，适合中长期布局。”
（三）主线三：军工电子 —— 国产替代的 “关键战场”
驱动逻辑
军工电子是 “卡脖子” 领域国产替代的核心，芯片、雷达、通信设备需求爆发：2025 年军工电子市场规模突破 3000 亿元，国产替代率从 65% 提升至 85%，芯片、相控阵雷达等细分领域净利润增速超 48%，成为军工爆发的 “技术驱动型” 主线。
核心涨停标的与操作要点
标的名称 | 股票代码 | 核心亮点 | 近期表现 | 操作建议 |
七一二 | 603712 | 军工通信龙头，国产化率 95%，军方通信设备市占率超 60%，净利润增 52% | 近 3 日涨停 1 次，资金净流入 15 亿元 | 短期看前高压力，目标涨幅 18%，止损 7% |
盟升电子 | 688311 | 卫星导航核心厂商，北斗三号终端市占率 40%，订单增速 65% | 近 3 日涨幅 24%，机构持仓占比 26% | 回调至 5 日线可加仓，止盈线 28% |
紫光国微 | 002049 | 军工芯片龙头，特种芯片国产替代率 80%，三季度净利润增 45% | 近 3 日涨幅 20%，北向资金加仓 4% | 长期持有，忽略短期波动，止损 10% |
雷电微力 | 301050 | 相控阵雷达龙头，雷达组件市占率超 50%，净利润复合增速 55% | 近 3 日涨幅 17%，市盈率 42 倍 | 关注雷达交付量，波段操作 |
老吴点评：“军工电子的核心逻辑是‘国产替代 + 技术突破’，具备核心专利的标的涨停潜力大，且回调风险低。”
（四）主线四：军民融合 —— 业绩增长的 “双轮驱动”
驱动逻辑
军民融合企业兼具 “军工确定性 + 民用成长性”，北斗导航、无人机、新材料等领域民用需求爆发：2025 年军民融合市场规模突破 5000 亿元，民用业务占比超 40% 的企业净利润增速平均达 38%，成为军工爆发的 “稳健型” 主线。
核心涨停标的与操作要点
标的名称 | 股票代码 | 核心亮点 | 近期表现 | 操作建议 |
海格通信 | 002465 | 北斗导航龙头，民用导航业务占比 50%，订单增速 60%，净利润增 40% | 近 3 日涨停 1 次，资金净流入 12 亿元 | 短期看 20 日线支撑，目标涨幅 15%，止损 6% |
中直股份 | 600038 | 民用直升机龙头，民用订单占比 45%，三季度净利润增 35% | 近 3 日涨幅 19%，机构持仓占比 22% | 回调至 10 日线可加仓，止盈线 25% |
中简科技 | 002829 | 军民两用碳纤维，民用风电业务占比 35%，净利润增 42% | 近 3 日涨幅 16%，北向资金加仓 3% | 长期持有，关注民用订单落地，止损 9% |
隆鑫通用 | 603766 | 军用无人机发动机供应商，民用通航业务占比 55%，净利润增 32% | 近 3 日涨幅 14%，市盈率 28 倍 | 波段操作，高抛低吸，止盈线 20% |
