股神吴老师：1100 亿撤离！宽基 ETF 与 “固收 +” 成避风港，合作方案全解析

单周净流入超 700 亿，创年内新高：11 月 17 日至 23 日，全市场宽基 ETF 合计获得 712 亿元资金净流入，其中南方中证 500ETF、易方达创业板 ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF 单周净流入均超 30 亿元，华夏科创 50ETF 近 10 日累计净流入 35.88 亿元。

大跌日成 “抄底窗口”：11 月 21 日市场放量大跌当天，宽基 ETF 单日吸金超 400 亿元，华泰柏瑞沪深 300ETF 单日净流入约 40 亿元，南方中证 500ETF、易方达创业板 ETF 单日净流入均超 20 亿元，资金 “越跌越买” 特征显著。

分散风险 + 长期趋势成核心逻辑：吴老师分析，宽基 ETF 覆盖行业广泛、个股分散度高，能有效降低单一赛道波动风险，同时契合中国经济转型与科技升级的长期趋势，“中证 500ETF 聚焦中小盘成长股的估值优势，科创 50ETF 彰显对硬科技赛道的长期信心，完美贴合‘均衡配置 + 风险对冲’的需求。”

三大策略齐发力，回撤控制优于同类：低波 “固收 +” 产品通过 “转债增强”“股票增强”“量化增强” 三大策略构建组合，严控回撤风险。以鹏华基金为例，其旗下鹏华丰诚 A 今年以来最大回撤仅 - 0.66%，鹏华稳健添利 A 近 1 年最大回撤 - 0.81%，均大幅低于同类均值。

收益表现亮眼，多只产品排名居前：在严控回撤的同时，部分产品收益表现突出。鹏华永泽 18 个月近 1 年、近 2 年净值增长率同类排名分别为 1/156、1/153，鹏华永泰 18 个月近 2 年净值增长率排名 7/153，鹏华畅享 A 近 2 年净值增长率排名前 1/4。

资金加速涌入，规模环比增 25%：受避险情绪驱动，低波 “固收 +” 产品规模近期快速增长，11 月以来全市场相关产品规模环比增长 25%，其中鹏华、南方等头部公司旗下产品申购量激增，某转债增强型 “固收 +” 产品单日申购超 5 亿元。