（一）工具 1：中短端利率债基金 —— 政策护航的 “收益稳压器”
核心优势：安全度高、收益确定性强
利率债由政府或央行发行，违约风险近乎为零，而 1-3 年中短端品种因久期短，受利率波动影响小。2026 年这类基金预计年化收益 3.5%-4.5%，最大回撤低于 0.5%，适配所有风险等级投资者。
吴老师实操要点
真实案例
2025 年学员张阿姨（62 岁，C1 级风险偏好）买入南方中短债 A，10 万元本金 1 年收益 4300 元，期间最大浮亏仅 200 元，远优于活期理财的 2200 元收益。
（二）工具 2：优质短债基金 —— 流动性与收益的 “双优选择”
核心优势：灵活支取、收益超货币基金
短债基金主要投资 1-3 年企业债、国债，2026 年债市震荡环境下，低久期的短债能平衡收益与风险。根据 Fincash 数据，头部短债基金如 Baroda Pioneer Short Term Bond Fund，近 1 年收益 7.9%，且支持 T+1 赎回。
吴老师实操要点
2026 年收益预测
基金名称 | 预计年化收益 | 最大回撤 | 赎回规则 |
Baroda Pioneer 短债基金 | 4.2%-5.0% | ＜1% | 15 天以上零费用 |
富国短债 A | 3.8%-4.5% | ＜0.8% | 7 天以上零费用 |
（三）工具 3：银行 R2 级定期理财 —— 保本型理财的 “最佳替代”
核心优势：监管兜底、收益透明
R2 级理财主要投资债券、同业存单等低风险资产，2026 年预计年化收益 3.2%-4.0%，亏损概率低于 1%。这类产品受银保监会严格监管，且需每日披露净值，杜绝 “暗箱操作”。
