股票合作老吴：有机硅涨价 20%+ 融资客埋伏 + 17 家公司增持，解码周期品机遇与合作方案

www.gphztz.com | 作者:吴老师股票合作QQ群：861573022 | 发布时间: 2025-11-22 | 7 次浏览 | 分享到:

中国有色金属工业协会数据显示，2025 年 1-11 月国内有机硅单体产量 720 万吨，同比下降 3%，而需求同比增长 8%，供需差从 2024 年的 - 5 万吨转为 + 30 万吨，供应缺口显著。

（二）需求爆发：光伏与新能源汽车的双轮驱动

需求端的结构性增长为涨价提供了坚实支撑，两大领域贡献核心增量：

光伏领域：双玻组件渗透率从 2024 年的 60% 提升至 2025 年的 75%，每 GW 双玻组件需消耗有机硅材料约 800 吨（主要为硅橡胶）；2025 年全球光伏新增装机预计达 450GW，带动有机硅需求增长 12 万吨，占全年需求增量的 40%；

新能源汽车领域：每辆新能源汽车有机硅用量达 50kg（传统燃油车仅 15kg），主要用于电池密封胶、电线电缆绝缘层；2025 年国内新能源汽车销量预计突破 1500 万辆，带动有机硅需求增长 18 万吨，占比 60%；

传统领域稳增：电子电器、建筑密封等传统领域需求同比增长 5%，其中 5G 基站建设带动电子级硅油需求增长 15%，形成 “新兴领域爆发 + 传统领域稳增” 的需求格局。

合盛硅业财报显示，2025 年三季度有机硅业务营收同比增长 28%，其中光伏与新能源汽车相关产品营收占比达 55%，较去年同期提升 20 个百分点，印证需求结构升级。

（三）成本支撑：金属硅涨价与能源成本上升

成本端的压力进一步传导至终端价格，形成 “成本 - 价格” 正向循环：

原材料金属硅涨价：有机硅单体生产的核心原料金属硅价格从 2025 年初的 13000 元 / 吨涨至 18000 元 / 吨，涨幅 38%；金属硅占 DMC 生产成本的 60%，直接推动 DMC 成本上升约 3000 元 / 吨；

能源成本上升：有机硅生产属于高耗能行业，每吨 DMC 耗电量约 1.2 万度；2025 年三季度工业用电价格同比上涨 8%，叠加天然气价格波动，进一步推高生产成本；

成本压力下，有机硅企业通过 “提价 + 降本” 转嫁成本，DMC 价格从 18000 元 / 吨涨至 22000 元 / 吨，涨幅 20%，而行业平均毛利率从 22% 提升至 28%，盈利空间显著改善。

二、资金与股东共振：融资客埋伏 6 股与 17 家公司增持的信号意义

有机硅涨价行情中，“融资客埋伏” 与 “公司增持” 并非孤立事件，而是专业资金与产业资本对行业周期的一致判断，形成清晰的投资指引。