核心指标：对日营收占比超 30%，或关键原材料 / 零部件依赖日本进口（占比超 50%），且短期内无法替代；

案例：某半导体硅片企业，对日营收占比 42%，且 12 英寸硅片进口自日本信越化学（占采购量 60%），无国产替代供应商，11 月 20 日股价下跌 4.5%，列为高风险标的；

验证方法：查阅公司年报 “境外收入构成”“向前五名供应商采购情况”，或通过吴老师团队 “中日绑定度数据库” 直接查询。

核心指标：属于 “日本可能收紧管制” 的领域（如半导体材料、高端装备），或涉及 “中日经贸摩擦敏感品类”（如汽车核心零部件）；

案例：某汽车电控系统企业，为日本丰田、本田提供核心部件（订单占比 35%），且该品类被纳入日本《出口管制清单》备选范围，11 月 20 日股价下跌 3.9%，列为高风险标的；

验证方法：跟踪日本经济产业省《贸易管理令》更新、中国商务部 “重点监测出口品类” 清单。

核心指标：无国内替代订单、研发投入占比低于 5%（缺乏自主突破能力），或客户集中度超 50%（依赖日系大客户）；

案例：某跨境物流公司，中日专线业务占比 60%，无其他国际航线布局，且客户以日本家电企业为主（集中度 55%），11 月 20 日股价下跌 3.3%，列为高风险标的；

验证方法：查阅公司 “研发费用率”“客户集中度” 数据，或调研 “是否有国内替代客户签约”。

核心指标：国产化率超 60%，或关键技术通过认证（如半导体材料通过国内晶圆厂验证），且研发投入占比超 8%；

案例：某国产光刻胶企业，ArF 光刻胶通过中芯国际、华虹半导体验证（国产化率 75%），研发投入占比 12%，11 月 20 日股价上涨 5.3%，列为机遇标的；

验证方法：关注公司 “产品认证公告”“研发投入”“专利数量”，或参考工信部 “制造业单项冠军产品” 名单。

核心指标：国内营收占比超 80%，或主要客户为国内龙头企业（如新能源车企、国内晶圆厂），受外部地缘风险影响小；

案例：某汽车零部件企业，国内新能源车企（比亚迪、宁德时代）订单占比 92%，对日营收仅 3%，11 月 20 日股价微跌 0.5%，后续 2 天反弹 2.1%，列为机遇标的；

验证方法：查阅公司 “境内收入构成”“前五大客户名单”，或跟踪国内下游行业（如新能源汽车、半导体）的需求增速。

核心指标：属于 “国产替代支持政策” 覆盖领域（如《“十四五” 原材料工业发展规划》中的半导体材料），或获得地方政府补贴 / 专项基金支持；

案例：某国产半导体设备企业，入选 “国家大基金二期投资名单”，获得江苏省半导体专项补贴 5000 万元，11 月 20 日股价上涨 4.8%，列为机遇标的；

验证方法：跟踪国家发改委、工信部政策文件，或公司 “政府补助公告”“重大合同公告”。

若标的属于 “高风险且超跌”（跌幅超 5%，但基本面未变）：可在下跌 3 天后小幅补仓（仓位不超 5%），等待情绪修复反弹后减持，如某对日营收 35% 的汽车零部件企业，11 月 20 日下跌 3.8%，11 月 23 日反弹 2.1%，补仓者可获利离场；

若标的属于 “高风险且基本面恶化”（如日本已收紧管制）：立即清仓，避免进一步损失，如某依赖日本光刻胶的企业，11 月 21 日公告 “日本供应商暂停供货”，需当日清仓。

若机遇标的被 “情绪错杀”（跌幅超 2%，但国产替代率、内需占比达标）：分 2 批建仓，第一批在下跌 2% 时建仓 50%，第二批在下跌 4% 时建仓 50%，如某国产半导体设备企业，11 月 20 日下跌 2.3%，11 月 21 日建仓第一批，11 月 22 日下跌 1.8% 建仓第二批，平均成本降低 1.5%；

若机遇标的已上涨（涨幅超 3%）：等待回调至 “合理估值区间下沿” 建仓，如某国产替代标的合理 PE 区间 40-50 倍，可在 PE 回落至 42 倍以下建仓。

关注标的 “月度经营数据”“季度业绩预告”，若国产替代订单增长超预期（如某光刻胶企业 11 月订单同比增长 120%），可加仓 5%-10%；若业绩不及预期（如某国产设备企业 Q4 营收增速低于 30%），减持 5%-8%；

案例：某国产替代标的 12 月披露 “11 月国产订单同比增长 110%”，吴老师团队提示 “业绩验证通过”，客户加仓后 12 月股价上涨 8.5%。

跟踪 “国产替代支持政策” 落地情况（如大基金三期投资、地方补贴发放），若标的获得政策支持（如某半导体材料企业入选 “工信部重点培育企业”），可加仓 5%-10%；若政策落地延迟，维持现有仓位；

案例：2026 年 1 月，国家大基金三期对半导体材料领域投资 100 亿元，吴老师团队提前 1 周提示 “政策窗口期”，客户布局的 3 只机遇标的平均涨幅 6.2%。

每季度评估标的 “国产替代率提升幅度”“研发投入增长”“市场份额变化”，若某标的国产替代率从 75% 提升至 85%，研发投入增长 20%，可长期持有；若竞争力下滑（如市场份额从 15% 降至 10%），逐步减持；

案例：某国产光刻胶企业，2026 年上半年国产替代率从 75% 提升至 88%，市场份额从 12% 升至 18%，客户长期持有 12 个月，收益达 45%。

跟踪 “半导体、新能源汽车” 等下游行业的长期需求，若行业增速维持 20% 以上（如国内半导体设备市场增速 25%），可长期持有相关机遇标的；若行业增速放缓（低于 10%），减持至 5% 以下；

验证方法：参考 SEMI（国际半导体产业协会）、中国汽车工业协会的行业预测报告。

每周更新 “高风险标的清单”“机遇标的清单”，标注 “绑定度、国产替代率、动态 PE、操作建议”，如 11 月 20 日更新的清单包含 15 只高风险标的、20 只机遇标的，后续根据日本政策、业绩数据每周调整；

提供 “标的深度分析报告”，每只标的配套 “绑定度分析、业绩预测、估值测算”，如某机遇标的报告显示 “2026 年净利润增速 50%，合理 PE 50 倍，当前 PE 45 倍，具备 11% 上涨空间”；

案例：11 月 20 日清单中的 “光刻胶 B”，11 月 20 日 - 25 日涨幅 5.3%，清单提示的 “建仓区间 43-45 倍 PE” 精准覆盖操作时机。

买入信号：当机遇标的回落至 “合理估值区间下沿” 或出现 “政策利好 / 业绩超预期” 时推送，如 11 月 22 日光刻胶 B 回落至 43 倍 PE，推送 “买入信号，建议建仓 10% 仓位”；

卖出信号：当高风险标的出现 “基本面恶化 / 超涨” 或机遇标的涨至 “合理估值区间上沿” 时推送，如 11 月 25 日某高风险标的公告 “日本供应商提价 20%”，推送 “卖出信号，建议清仓”；

止损止盈信号：为每只标的设置 “止损位（通常为合理估值下沿的 10%）”“止盈位（合理估值上沿）”，如某机遇标的止损位 38 倍 PE，止盈位 50 倍 PE，触及即推送信号。

建立 “标的池专属交流群”，24 小时解答 “某标的是否该加仓”“业绩预告是否符合预期” 等问题，11 月 20 日 - 25 日群内解答疑问超 800 条；

每月举办 “标的池复盘直播”，分析标的池内个股的涨跌原因，调整后续操作策略，如 11 月复盘直播指出 “半导体材料类机遇标的需重点关注 12 月晶圆厂扩产进度”。

根据机构投资风格（如价值型、成长型）定制专属标的池，如为某成长型私募定制 “高研发投入、高增速” 的机遇标的池（包含 8 只半导体材料、5 只汽车芯片标的）；

提供 “标的池量化交易模型”，自动生成 “买入 / 卖出点位” 与 “仓位配置比例”，如模型提示 “某机遇标的在 43 倍 PE 时建仓 15%，50 倍 PE 时减持 5%”；

对接标的公司董秘办，组织 “一对一调研”，获取 “国产替代进度、订单情况” 等独家信息；

基于客户风险偏好（如稳健型、进取型）配置标的，如为稳健型客户配置 “60% 机遇标的（低波动）+30% 避险资产 + 10% 现金”，为进取型客户配置 “80% 机遇标的（高增速）+20% 现金”；

实时指导操作，如 11 月 22 日某客户持有光刻胶 B，团队提示 “PE 回落至 43 倍，可加仓 5%”，客户执行后 5 天浮盈 3.2%；

每季度进行 “资产再平衡”，若某标的仓位因上涨超配（如从 10% 升至 15%），提示减持至目标仓位；

基础版（10 万起）：每周获取 “标的池清单” 与 “操作建议”，如 “本周建议减持高风险标的 A，加仓机遇标的 B（仓位 10%）”；每月推送《散户标的操作手册》，讲解 “如何看业绩预告”“如何设置止损止盈”，年费 1.2%；

进阶版（50 万起）：额外获取 “标的池深度分析报告”“实时操作信号推送”，如 11 月 22 日推送 “光刻胶 B 买入信号”；每月 1 次 “一对一操作指导”，帮助调整仓位，年费 2.0%；

提供 “模拟组合跟踪”，展示标的池组合的实时收益（11 月 20 日 - 12 月 31 日模拟组合收益 7.8%），帮助散户参考；

开设 “标的筛选小课”，教散户 “如何查对日绑定度”“如何判断国产替代率”，11 月课程参与人数超 300 人；