某私募客户反馈，该组合 11 月以来浮盈达 15%，显著跑赢电子行业指数（9%）。
（二）散户客户：“底仓 + 波段” 稳健方案（100 万元规模）
底仓标的（60 万元）：35 万元配置和而泰（龙头压舱）+25 万元配置拓邦股份（低估值安全垫），回调超 10% 补仓 10 万元；
波段标的（30 万元）：18 万元配置英唐智控（高弹性）+12 万元配置 AI 算力 ETF（515070）（跟踪技术红利）；MILOCO 销量超预期则加仓至 40 万元；
现金储备（10 万元）：若行业渗透率数据低于预期，补仓底仓标的降低成本。
该方案截至 11 月中旬最大回撤仅 3.8%，2025 年以来浮盈 25%，兼顾收益与安全。
（三）产业客户：“协同 + 增值” 配置方案（2000 万元规模）
某智能硬件厂商客户需兼顾供应链协同与投资收益：
六、风险预警与监测体系
（一）核心风险提示
产品销量不及预期：若 MILOCO 首季度销量低于 80 万台，将影响上游器件需求，需减持生态绑定标的；
价格竞争加剧：若华为、苹果跟进推出低价中枢设备（降幅超 20%），将压缩行业毛利率，需减持中游制造企业；
技术迭代风险：若毫米波雷达等新技术快速替代现有传感器，需调整硬件标的配置；
数据安全风险：若出现重大数据泄露事件，将引发政策收紧，需减持生态应用类标的。
（二）全流程监测框架
监测维度 | 核心指标 | 阈值触发动作 |
需求监测 | MILOCO 销量、全屋智能渗透率 | 销量降 30%/ 渗透率升幅＜5% 减持 |
竞争监测 | 龙头产品价格、市占率变动 | 价格降 20%/ 市占率降 5% 调整 |
技术监测 | 新技术渗透率、芯片算力升级节奏 | 新技术占比超 15%/ 算力升幅＜10% 调仓 |
资金监测 | 北向资金流向、公募持仓变动 | 单日流出超 50 亿 / 持仓降 8% 减持 |
