云厂商的资源部署依赖于 AIDC、交换机、服务器等算力底座。随着开源 AI 大模型部署和用户访问量的快速提升，云厂商对算力底座的需求也将相应增加。这将促进 AIDC 核心机房的上架率提升，带动相关设备市场的发展。看好国内云厂商在 AI 时代的发展前景，其收入边界有望进一步拓宽，盈利能力也将得到显著提升。
（二）运营商：云计算与智算业务的新机遇
中国电信、中国联通、中国移动三大运营商全面接入 DeepSeek，为 AI 技术在通信领域的应用带来了新的机遇。三大运营商通过各自的平台和资源，实现了 DeepSeek 在多场景、多产品中的广泛应用。
中国电信依托 “息壤” 智算平台实现全栈国产化推理服务，重点布局科研和普惠 AI 场景，通过 DeepSeek 优化文献检索和智能会话服务，为科研人员和普通用户提供了更加智能、高效的服务体验。中国移动移动云深度集成了 DeepSeek 模型，并搭载了自研的 COCA 算力原生平台，实现了 “开箱即用” 的便捷性，为用户提供了更加便捷、高效的 AI 服务。中国联通基于昇腾生态的 “星罗平台” 支持多产品场景调用，如云桌面和编程助手，提升了客户使用体验，为用户提供了更加丰富、多样的 AI 应用场景。
运营商凭借在全国各地高质量的智算中心和算网平台，为 DeepSeek 的部署、推理及微调提供了全方位支持。这有助于充分调用运营商高质量智算中心，提高运营商智算与 AI 业务收入。随着 5G 技术的普及和物联网的发展，运营商在通信领域的优势将与 AI 技术相结合，为用户提供更加智能、高效的通信服务。看好运营商在云计算和智算业务方面的发展前景，其新兴业务盈利能力有望得到显著提升。
三、相关股票推荐
除了中晶科技和昇腾产业链相关企业外，在 AI 产业发展的大背景下，还有许多其他相关股票值得投资者关注。以下为大家推荐一些具有潜力的股票：
寒武纪（688256）：作为国内 AI 芯片领域的领军企业，寒武纪在人工智能芯片研发方面具有深厚的技术积累和领先的技术水平。公司的产品广泛应用于云计算、数据中心、智能安防等领域，随着 AI 产业的快速发展，寒武纪有望迎来业绩的快速增长。
科大讯飞（002230）：科大讯飞是全球知名的智能语音技术提供商，在人工智能语音识别、自然语言处理等领域处于领先地位。公司的产品和服务广泛应用于教育、医疗、金融、智能客服等多个行业，具有广阔的市场前景。
海康威视（002415）：海康威视是全球领先的视频监控解决方案供应商，在安防监控领域占据重要地位。随着 AI 技术在安防领域的应用不断深入，海康威视通过将 AI 技术与视频监控相结合，推出了一系列智能安防产品，为用户提供更加智能化、高效化的安防服务。
