（二）兆易创新
兆易创新是全球领先的芯片设计企业，在存储芯片和 MCU 领域具有绝对领先的行业地位和产品竞争优势。在存储芯片方面，公司的 SPI - NOR Flash 存储芯片细分领域市场份额位居中国第一，全球前三 。随着 5G、人工智能、物联网等新兴技术的发展，数据存储需求持续增加，存储芯片市场规模有望进一步扩大，兆易创新将从中受益。公司在 NAND Flash 和 DRAM 领域也在不断取得技术突破，丰富产品矩阵，提升市场竞争力。
在 MCU 领域，兆易创新的产品连续八年国内排名第一，全球排名第七 。全球 MCU 市场规模持续稳步上升，且未来有望继续增长，特别是在新能源汽车领域，由于新增了电池管理和电机驱动系统，单车对 MCU 的需求量大幅增长。兆易创新的车规级产品，如车规级 GD32 MCU 和 GD25/55 SPI NOR Flash，已应用于多家汽车厂商，未来市场份额有望进一步提升。兆易创新高度重视自主研发，2024 年上半年研发投入占营业收入 17.65%，新增 65 项授权专利 。持续的研发投入有助于公司保持技术领先地位，不断推出满足市场需求的新产品，进一步巩固其在行业中的地位，未来发展前景广阔。
（三）闻泰科技
闻泰科技是全球分立与功率芯片龙头之一，在半导体技术领域始终保持着行业领先地位。公司以前是做 ODM 起家，后来形成了 ODM + 半导体双主业，近期拟将产品集成业务（ODM）相关股权和资产转让给立讯有限或其指定方，全力聚焦半导体业务，其 “芯片股” 的属性和价值愈发凸显 。
在半导体业务方面，闻泰科技的研发团队不断攻克技术难题，积极致力于推动半导体产品从低压向高压、从功率向模拟类的全方位拓展。目前，公司的业务增长在一定程度上靠低 ASP（平均销售价格）的中低压器件产品，但随着研发成果的逐步落地转化，未来三年内，公司计划推出一系列高 ASP 产品，预计部分高端产品的 ASP 有望提升 5 - 10 倍 。行业层面来看，AI 引领半导体市场复苏，AI 服务器对于功率的需求大约是传统云计算服务器的 4 倍，为闻泰科技的氮化镓、MOSFET、整流器、电源管理 IC（PMIC）等产品带来了增长机会。同时，国内新能源汽车产销仍保持增长势头，闻泰科技在 2024 年半年报表示，加快了在国产新能源头部企业的市场开拓，产品供应量和单车价值稳步提升 。全力聚焦半导体业务的闻泰科技，有望在未来抓住行业发展机遇，实现业绩的快速增长和价值的重估。
