紫光国微（002049）是国内领先的集成电路企业，主营智能安全芯片、特种集成电路等领域。公司在 2023 年实现营业收入 75.65 亿元，归母净利润 25.31 亿元。在特种集成电路方面，生产能力和效率持续改善，供应能力明显提升，多款新产品的推广应用将带来新的业绩增长点；智能安全芯片业务在产品技术和市场拓展方面不断取得新突破，销售收入和利润大幅增长。未来，随着半导体行业的发展和国产替代进程的加速，紫光国微有望凭借其核心技术优势，实现更大的发展。
士兰微（600460）是功率器件行业龙头，作为本土 IDM 大厂，深耕功率半导体主赛道。公司提前扩产并进行产品结构升级，成功抓住行业红利期，顺利实现下游应用拓展。目前，士兰微已切入电动车、光伏等高景气的下游赛道，受益于国产替代加速，业绩有望穿越周期持续高增长。2025 年，公司在第三代半导体领域的布局将进一步凸显其竞争优势，为投资者带来丰厚的回报。
歌尔股份（002241）是一家专注于声学、光学、微电子等领域的智能制造公司，产品广泛应用于智能手机、可穿戴设备、智能家居等领域。公司在智能硬件、智能声学整机及精密零组件三大业务板块持续发力，展现出较强的抗风险能力和增长韧性。2024 年，公司通过战略调整，业务逐步企稳，核心团队稳定，经营效率显著提升。随着 “国补” 政策的支持和 AI 眼镜市场的快速增长，歌尔股份的净利润增长率有望突破 50%，未来发展前景广阔。
卓翼科技（002369）在消费电子、物联网等领域具有一定的技术实力和市场份额。公司积极布局智能硬件、工业互联网等新兴业务，与多个知名企业建立了合作关系。在 5G 和物联网技术的推动下，卓翼科技有望迎来业务的快速增长，其在智能穿戴设备、智能家居等领域的产品将为公司带来新的业绩增长点，具有较高的投资价值。
消费复苏板块：关注内需升级
随着国内经济的复苏和居民消费能力的提升，消费复苏板块成为 2025 年的投资热点之一。五粮液、欧菲光、日久光电、好上好等企业在消费升级的趋势下，展现出了独特的投资价值。
五粮液（000858）作为白酒行业的龙头企业，拥有深厚的品牌底蕴和卓越的产品品质。公司在高端白酒市场占据重要地位，其产品深受消费者喜爱。随着居民收入水平的提高和消费升级的趋势，高端白酒的市场需求将持续增长。五粮液通过不断优化产品结构、加强品牌建设和市场拓展，有望实现业绩的稳步增长，为投资者带来稳定的回报。
欧菲光（002456）在消费电子领域具有较强的竞争力，产品涵盖摄像头模组、触摸屏、指纹识别模组等。公司在光学光电领域拥有丰富的技术积累和先进的生产工艺，能够为客户提供高品质的产品和服务。随着智能手机、智能汽车等行业的快速发展，欧菲光有望凭借其技术优势和市场份额，实现业绩的快速增长。
