式中,吸货期每天平均成交量=吸货期成交量总和+吸货期;2代表内盘和外盘;50%中有30%是根据持仓分布确定的浮动筹码,大约有20%是庄家对敲成交量。
从上式分析,吸货期越长,庄家持仓量越大;每天成交量越大,庄家吸货越多。
(三)换手率判断
一般情况下,如果股价处在低价循环圈内,此时成交活跃,换手率极高,同时股价涨幅较小,通常为庄家吸货。
换手率=吸货期成交量总和+流通盘×100%
股价在低位循环圈内换手率越大,表明庄家吸筹越充分。投资者必须重点关注在低位股价暂时落后于量的个股。
(四)上升中缩量判断
一般来讲,股价上涨,成交量同步有效放大,呈现价升量增的态势。然而,某些庄家控盘的个股股价随着不断上涨,而成交量反而缩小。这表明庄家持有大量的筹码,持仓较大。
除了对上述几种测算庄家持仓量的方法外,对一些特殊性个股成本的预测方法作探讨:
(1)新股、次新股。许多人喜欢炒新股、次新股,但又苦于不了解庄家的成本区。其实,新股、次新股的庄家成本最好了解:若为该股十大股东之一的基金坐庄,其成本为发行价加上15%左右的发行价费用。如果从发行到上市的时间长,融资的利息和费用较高,附加价便多一些;反之,则少一些。如果是上市首日新庄入驻,可选取当日密集成交区的价格或均价作为新庄的成本区或上市第一周的均价作为庄家的成本区。
(2)横盘整理的庄股。在底部或中低部有较长时间(3个月以上)横盘的庄股其成本一般都为横盘时的均价。横盘时间越长,庄家吸货越充分,其横盘价即为成本价越准确。由于种种原因,造成某只庄股在高位久盘、之后又往上做的,其高位久盘的平均价可作为该股的第二成本价。至于其总成本区,可视其中的放量情况。如果从第一成本区到第二成本区之间,未曾放量的,其总成本区可简单取两者的算术平均值;如果在高位横盘之前已放量的,则第二成本区即为其成本区。
(3)震荡上行的庄股。在市场中有许多震荡上行的慢牛庄股,其走势沿着条坚挺的上升通道,每次调整时间不长,幅度不大,极少超出上下通道线。对这类庄股,如果在拉升之前,并无底部长时间的横盘供其吸货。拉升之前又无放量拉升的情况,庄家无法一开始就控盘,只能边拉边吸货。此时庄家的成本区,常常就是整个上升通道的中间价格。从盘面上可以发现,每当股价回调到该成本区时,便止跌上行,并且缩量,在OBV指标上几乎呈一条平滑直线。
(4)急拉放量的庄股。在中低部,由于形势紧迫(如获知有重大利好题材),某些庄家匆忙入市,采用急拉快速建仓的手法,往往在三五天内便完成建仓任务。对这类庄股,其成本价通过统计放量拉升这几天的成交量,若达到流通盘30%~50%的,这几天的均价也大体反映了庄家的成本价。因为之前并没有机会让庄家有过多的吸货,中低价又适合庄家吸筹。