私募基金老吴：2026年电新行业策略报告——新能源基本业务向上+国家战略安全资产赋能有望成为最强主线

从需求端来看，国内新能源发电装机需求持续旺盛。随着“双碳”目标推进，国内能源结构转型加速，2026年国内光伏装机量预计突破120GW，同比增长35%；风电装机量预计突破60GW，同比增长30%，其中海上风电因资源优势与政策支持，装机量同比增长有望超50%。新能源汽车方面，国内消费市场持续回暖，叠加新能源汽车下乡、换购潮等因素，2026年国内新能源汽车销量预计突破1200万辆，同比增长25%，渗透率提升至35%；同时，海外出口持续发力，国内新能源汽车企业凭借性价比与技术优势，在欧洲、东南亚等市场份额持续提升。电力设备领域，随着新能源装机量增长与新型电力系统建设推进，电网升级改造、储能设备、柔性直流设备等需求同步增长，预计2026年市场规模同比增长40%以上。