股票合作老吴：阿里百度 AI 眼镜发布，产业链公司迎增长机遇，解码投资逻辑与合作方案

舜宇光学（002238.SZ）：全球最大的光学镜片厂商，为阿里百度 AI 眼镜提供 AR 光学镜片，透光率达 98%，畸变率低于 1%，2025 年 AI 眼镜镜片订单超 500 万片，占全球市场份额的 40%；2025 年三季度营收同比增长 35%，其中 AI 硬件相关业务营收占比达 20%。

水晶光电（002273.SZ）：提供 AI 眼镜微显示光学组件，支持 “AR 投影 + 环境光感知”，为百度 AI 眼镜独家供应光学棱镜，2025 年相关业务营收超 15 亿元，同比增长 60%。

瑞芯微（603893.SH）：为百度 “文心一言・视界” 提供 RK3588S 芯片，算力 4TOPS，支持文心一言模型本地化运行，2025 年 AI 眼镜芯片出货量超 800 万颗，同比增长 200%；相关业务营收占比提升至 18%，毛利率达 35%。

全志科技（300458.SZ）：推出针对 AI 眼镜的 V853 芯片，算力 2TOPS，成本较行业平均低 20%，已进入阿里供应链，预计 2025 年四季度开始量产，年出货量有望突破 500 万颗。

韦尔股份（603501.SH）：为阿里 AI 眼镜提供 CMOS 图像传感器（用于手势识别、环境光感知），2025 年相关产品出货量超 1200 万颗，同比增长 80%；传感器业务营收占比达 30%，毛利率 32%。

歌尔股份（002241.SZ）：提供 MEMS 麦克风（用于语音识别），为百度 AI 眼镜独家供应商，2025 年 MEMS 麦克风出货量超 5 亿颗，其中 AI 眼镜领域占比 15%，同比增长 120%。

京东方 A（000725.SZ）：为阿里百度 AI 眼镜提供 1.03 英寸 Micro OLED 面板，分辨率 1920×1080，功耗低于 50mW，2025 年 AI 眼镜面板出货量超 1000 万片，占全球市场份额的 35%；相关业务营收同比增长 55%。